वित्तीय पट्टे: विशेषताएँ, प्रकार और उदाहरण - दुदास - 2025

पट्टे पर समय के साथ संरचित भुगतान के साथ संपत्ति के अधिग्रहण के लिए एक कंपनी द्वारा इस्तेमाल एक विधि है। इसे एक समझौते के रूप में व्यक्त किया जा सकता है जिसमें मकान मालिक को संपत्ति की लागतों को कवर करने के लिए पट्टा भुगतान प्राप्त होता है।

एक वित्त पट्टा एक पूर्ण खरीद लेनदेन के समान है, जिसे एक टर्म लोन के माध्यम से वित्तपोषित किया जाता है, उस भुगतान में मासिक भुगतान किया जाता है। पट्टेदार का न केवल परिसंपत्ति पर परिचालन नियंत्रण होता है, बल्कि परिसंपत्ति के मूल्यांकन में परिवर्तन के आर्थिक जोखिमों और लाभों का भी पर्याप्त हिस्सा होता है।

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हालांकि, पूर्ण खरीद लेनदेन के विपरीत, पट्टेदार ऋण के कारण शेष राशि प्रस्तुत करता है, भुगतान को खर्च के रूप में दिखाता है, और उपकरण के लिए शीर्षक नहीं है।

लीज अवधि के दौरान, वित्त कंपनी को संपत्ति का कानूनी मालिक माना जाता है।

कंपनियों के लिए महत्व

पट्टे पर लेना व्यापार में एक महत्वपूर्ण अवधारणा है। स्टार्टअप या छोटे व्यवसाय अक्सर वित्तीय पट्टे के विकल्प की तलाश में रहते हैं।

ऐसा इसलिए है क्योंकि उनके संसाधन सीमित हैं और इन कंपनियों के मालिक शुरू से ही कारोबार का समर्थन करने के लिए संपत्ति हासिल करने में इतना पैसा नहीं लगाना चाहते। यही कारण है कि वे संपत्ति को पट्टे पर देते हैं जब उन्हें इसकी आवश्यकता होती है।

एक मासिक भुगतान, यहां तक ​​कि संलग्न ब्याज के साथ, आमतौर पर पूंजीगत वस्तुओं को खरीदने के लिए नकदी का उपयोग करने के बजाय सबसे अच्छा विकल्प है।

क्योंकि बैंक वित्तपोषण कई छोटे व्यवसायों के लिए मायावी बना हुआ है, वित्तीय पट्टे पर देना एक व्यवहार्य है लेकिन खराब समझा जाने वाला विकल्प है।

कई व्यवसाय हैं जो नकदी प्रवाह की समस्याओं के कारण विफल हो रहे हैं। उन व्यवसायों में से कुछ भी लाभदायक हो सकते हैं, लेकिन उनकी नकदी सूची या खातों में प्राप्य है। फाइनेंशियल लीजिंग क्रेडिट की एक वैकल्पिक लाइन है जो अधिक से अधिक तरलता की अनुमति देती है।

यह पट्टेदार को एक महंगी वस्तु खरीदने या एक अवधि में व्यापार को पूंजीकृत करने की अनुमति देता है, इस प्रकार एक महत्वपूर्ण मात्रा में नकदी को सामने लाने की आवश्यकता को कम करता है।

वित्त पट्टे के लक्षण

वित्तीय पट्टा एक वाणिज्यिक समझौता है जिसकी मुख्य विशेषताएं हैं:

- पट्टेदार, जो ग्राहक या उधारकर्ता होगा, एक परिसंपत्ति का चयन करेगा, जैसे कि कंप्यूटर, वाहन, सॉफ्टवेयर, आदि।

- पट्टेदार, जो कि वित्त कंपनी है, वह संपत्ति खरीद लेगा।

- पट्टेदार को पट्टे की सहमति के दौरान उस संपत्ति का उपयोग करने का अधिकार होगा।

- पट्टेदार उस परिसंपत्ति के उपयोग के लिए किराए या शुल्क की एक श्रृंखला का भुगतान करेगा।

- पट्टे की प्राथमिक अवधि के दौरान पट्टेदार द्वारा एकत्र किया गया पट्टे का किराया, परिसंपत्ति की लागत का एक बड़ा हिस्सा या सभी वसूल करने के लिए पर्याप्त होगा, साथ ही पट्टेदार द्वारा भुगतान किए गए किराये पर ब्याज।

- सेकेंडरी पीरियड के लिए लीज रेंट काफी कम होता है। यह अक्सर peppercorns को किराए पर देने के रूप में जाना जाता है।

- पट्टेदार के पास संपत्ति का स्वामित्व हासिल करने का विकल्प होता है। उदाहरण के लिए, व्यापार विकल्प की खरीद मूल्य पर अंतिम किराया का भुगतान करते समय।

- पट्टेदार न तो जोखिम मानता है और न ही पट्टे पर दी गई संपत्ति के उपयोग से प्राप्त लाभ।

- इस प्रकार का पट्टा रद्द करने योग्य नहीं है। इससे कम के निवेश का बीमा किया जाता है।

लेखांकन पर प्रभाव

एक वित्त पट्टे में खरीद अनुबंधों के समान वित्तीय विशेषताएं हैं, क्योंकि सामान्य परिणाम यह है कि पट्टेदार पट्टे के अंत में संपत्ति का मालिक बन जाता है

हालांकि, इसके अलग-अलग लेखांकन उपचार और कर निहितार्थ हैं। किसी संपत्ति को खरीदने के बजाय पट्टे पर देने से पट्टेदार को कर लाभ हो सकता है। यह वित्त पट्टा प्राप्त करने के लिए एक महान प्रेरणा हो सकती है।

जब पूंजीकृत किया जाता है, तो एक वित्त पट्टा संपत्ति में वृद्धि के साथ-साथ बैलेंस शीट पर देनदारियों की ओर जाता है। कार्यशील पूंजी एक परिणाम के रूप में घट जाती है, लेकिन अतिरिक्त-उत्तोलन ऋण-से-इक्विटी अनुपात में वृद्धि के द्वारा बनाया जाता है।

नकदी प्रवाह के एक बयान में, पट्टे के भुगतान का हिस्सा परिचालन नकदी प्रवाह के तहत और वित्तीय नकदी प्रवाह में हिस्सा बताया जाता है, क्योंकि वित्त पट्टा व्यय पूंजीगत व्यय और ब्याज के बीच आवंटित किए जाते हैं, जैसे एक ऋण या बांड।

प्रकार

पूंजी या वित्त पट्टा

यह एक दीर्घकालिक समझौता है जिसे रद्द नहीं किया जा सकता है। किरायेदार का दायित्व पट्टा किराया का भुगतान तब तक करना है जब तक कि सहमत अवधि समाप्त नहीं हो जाती। पट्टे की अवधि आम तौर पर कंपनी में परिसंपत्ति के परिचालन जीवन से मेल खाती है।

यह एक दीर्घकालिक पट्टा है जिसमें पट्टेदार को अपनी बैलेंस शीट पर परिसंपत्ति के रूप में पट्टे की गई वस्तु को रिकॉर्ड करना होगा और ऋण के रूप में पट्टे के भुगतान के वर्तमान मूल्य को रिकॉर्ड करना होगा।

इसके अतिरिक्त, पट्टेदार को अपनी बैलेंस शीट पर बिक्री के रूप में पट्टे को रिकॉर्ड करना होगा। एक पूंजी पट्टा कई वर्षों तक चल सकता है और रद्द नहीं होता है। इसे कर उद्देश्यों के लिए बिक्री के रूप में माना जाता है।

परिचालन लीज़

ऑपरेटिंग लीज अवधि कम है और पूर्व सूचना के साथ पट्टेदार के विकल्प पर समाप्त की जा सकती है।

इसलिए, ऑपरेटिंग लीज़ को "ओपन-एंडेड लीज़ एग्रीमेंट" भी कहा जाता है। लीज टर्म संपत्ति के आर्थिक जीवन से कम है। नतीजतन, पट्टेदार प्राथमिक पट्टे की अवधि के दौरान अपने निवेश को फिर से जमा नहीं करता है।

परिचालन पट्टों के कुछ उदाहरण मशीनों, कंप्यूटर हार्डवेयर, ऑटोमोबाइल आदि की नकल करने के हैं।

एक कंपनी जो उच्च तकनीक वाले उपकरणों के संभावित अप्रचलन को जानती है, वह कोई उपकरण खरीदना नहीं चाहती है। इसके बजाय, आप अप्रचलन के संभावित जोखिम से बचने के लिए एक ऑपरेटिंग पट्टे का विकल्प चुनना पसंद करेंगे।

बिक्री और पट्टे

यह वित्त पट्टे का एक सबसेट है। इस प्रकार के पट्टे में, एक कंपनी किसी अन्य पार्टी को एक परिसंपत्ति बेचती है, जो बदले में कंपनी को पट्टे पर देती है।

संपत्ति आम तौर पर बाजार मूल्य पर बेची जाती है। इसलिए, कंपनी एक तरफ नकदी में बिक्री मूल्य प्राप्त करती है, और दूसरी तरफ, बेची गई संपत्ति का आर्थिक उपयोग प्राप्त करती है।

कंपनी मकान मालिक को आवधिक किराया भुगतान करने के लिए बाध्य है। बिक्री और पट्टे का समझौता पट्टेदार और पट्टेदार दोनों के लिए फायदेमंद है।

जबकि पूर्व मूल्यह्रास के कारण कर लाभ प्राप्त करता है, बाद वाले के पास तत्काल नकदी प्रवाह है जो इसकी तरलता की स्थिति में सुधार करता है।

वास्तव में, इस तरह की व्यवस्था एक अल्पकालिक तरलता संकट का सामना करने वाली कंपनियों के साथ लोकप्रिय है। हालांकि, इस व्यवस्था के तहत, परिसंपत्तियों का भौतिक रूप से आदान-प्रदान नहीं किया जाता है, बल्कि सब कुछ केवल रिकॉर्ड में होता है। यह कागज के लेनदेन से ज्यादा कुछ नहीं है।

लीवरेज लीज

यह पट्टे का एक विशेष रूप है जो हाल के वर्षों में बहुत लोकप्रिय हो गया है। यह हवाई जहाज, तेल रिसाव और रेल उपकरण जैसे उच्च मूल्य वाली परिसंपत्तियों के वित्तपोषण में लोकप्रिय है।

ऊपर उल्लिखित तीन प्रकार के पट्टे के विपरीत, इस मामले में तीन पक्ष शामिल हैं: किरायेदार, जमींदार और ऋणदाता।

लीवरेज लीजिंग को एक लीजिंग व्यवस्था के रूप में परिभाषित किया जा सकता है जिसमें पट्टेदार लीज की गई संपत्ति की लागत का एक हिस्सा (उदाहरण के लिए, 25%) प्रदान करता है और तीसरे पक्ष का ऋणदाता शेष वित्तपोषण प्रदान करता है।

पट्टेदार, जो संपत्ति का मालिक है, परिसंपत्ति से जुड़े मूल्यह्रास भत्ते का हकदार है।

वित्तीय पट्टा अनुबंध

यह एक संविदात्मक व्यवस्था है जिसमें पट्टेदार, जो किसी संपत्ति का मालिक होता है, पट्टेदार को आवधिक भुगतानों के बदले में निर्दिष्ट अवधि के लिए परिसंपत्ति का उपयोग करने की अनुमति देता है।

पट्टे का उद्देश्य वाहन, मशीनरी या अन्य संपत्ति हो सकता है। जब पट्टादाता और पट्टेदार पट्टे की शर्तों पर सहमत होते हैं, तो पट्टेदार उपकरण का उपयोग करने का अधिकार प्राप्त करता है। बदले में, आप पट्टे की अवधि के लिए आवधिक भुगतान करेंगे।

हालांकि, पट्टेदार परिसंपत्ति के स्वामित्व को बरकरार रखता है और यदि उपकरण का उपयोग कर अवैध गतिविधि में संलग्न या समझौते की शर्तों का उल्लंघन करता है, तो उपकरण पट्टे को रद्द करने का अधिकार है।

लाभ

- राशि और भुगतान की आवधिकता की स्थापना।

- अग्रिम में न्यूनतम लागत।

- किराया आमतौर पर कॉर्पोरेट करों से घटाया जाता है।

- पट्टे की अवधि के अंत में संपत्ति का उपयोग जारी रखने के लिए संभावित।

- अतिरिक्त वित्तपोषण लाइन जो मुख्य बैंकिंग समझौतों को प्रभावित नहीं कर सकती है।

परिसंपत्ति के रखरखाव के लिए जिम्मेदारी

जबकि एक वित्त पट्टे में परिसंपत्ति के कब्जे में, पट्टेदार परिसंपत्ति को बनाए रखने के लिए और किसी भी सेवा के लिए जिम्मेदार होगा जिसकी आवश्यकता हो सकती है। एक अलग रखरखाव अनुबंध करना संभव हो सकता है।

यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि आपके पास प्रश्न में संपत्ति के लिए एक बीमा पॉलिसी है, जो उन सभी संभावित नुकसानों को कवर करती है जो पट्टे के दौरान उत्पन्न हो सकती है।

अनुबंध का अंत

वित्त पट्टे के अंत में, पट्टे का विस्तार करने या वित्त कंपनी को परिसंपत्ति वापस करने का अवसर दिया जा सकता है। यह समझौते की शर्तों पर निर्भर करेगा।

ज्यादातर मामलों में आप पाएंगे कि प्राथमिक किरायेदारी अवधि के अंत में आपके पास पट्टे को माध्यमिक अवधि तक विस्तारित करने का विकल्प होगा।

यह अनिश्चित काल तक जारी रह सकता है, जब पट्टेदार और पट्टेदार सहमत होते हैं, या जब संपत्ति बेची जाती है।

द्वितीयक पट्टा प्राथमिक किराए की तुलना में बहुत कम हो सकता है, या पट्टे को उसी किराए के साथ महीने दर महीने जारी रखा जा सकता है।

यदि कोई विस्तार की आवश्यकता नहीं है, तो परिसंपत्ति वित्त कंपनी को वापस कर दी जाएगी, जो सामान्य रूप से इसे बेच देगी।

ऑपरेटिंग पट्टे के साथ अंतर

अर्थ

एक वित्त पट्टा एक वाणिज्यिक अनुबंध है जिसमें पट्टेदार सामान्य रूप से लंबी अवधि में आवधिक भुगतान के बदले में परिसंपत्ति का उपयोग करने देता है। इसलिए, यह एक दीर्घकालिक अवधारणा है।

एक ऑपरेटिंग लीज एक वाणिज्यिक अनुबंध है, जहां पट्टेदार थोड़े समय के लिए आवधिक भुगतान के बदले में परिसंपत्ति का उपयोग करने की अनुमति देता है। इसलिए, यह एक अल्पकालिक अवधारणा है।

transferability

एक वित्त पट्टे में, परिसंपत्ति के स्वामित्व के सभी जोखिम और पुरस्कार पट्टेदार को हस्तांतरित किए जाते हैं।

इसका मतलब है कि पट्टेदार परिसंपत्ति खरीदने के लिए काफी समान स्थिति में है।

पट्टेदार संपत्ति के स्वामित्व को बरकरार रखता है, लेकिन पट्टेदार संपत्ति का विशेष उपयोग करता है।

एक वित्त पट्टे के विपरीत, एक परिचालन पट्टा पट्टेदार के लिए जोखिम और स्वामित्व के पुरस्कारों को स्थानांतरित नहीं करता है।

अनुबंध की प्रकृति

वित्त पट्टे को ऋण समझौता / अनुबंध कहा जाता है। ऑपरेटिंग पट्टे के लिए अनुबंध को किराये का अनुबंध / अनुबंध कहा जाता है।

दोनों पक्षों द्वारा अनुबंध पर हस्ताक्षर किए जाने के बाद, वित्त पट्टा आम तौर पर रद्द नहीं किया जा सकता है। परिचालन पट्टे के साथ, दोनों पक्षों के बीच समझौते पर हस्ताक्षर किए जाने के बाद भी, इसे प्राथमिक अवधि के दौरान रद्द किया जा सकता है।

रखरखाव

वित्तीय पट्टे के मामले में, पट्टेदार संपत्ति की देखभाल और रखरखाव के लिए जिम्मेदार है। ऑपरेटिंग पट्टे के साथ, पट्टादाता वह है जो संपत्ति की देखभाल करता है और उसे बनाए रखता है।

अप्रचलन जोखिम

वित्तीय पट्टे के लिए, यह जोखिम पट्टेदार पर पड़ता है। ऑपरेटिंग पट्टे के लिए, यह जोखिम पट्टेदार पर पड़ता है।

लेखा प्रबंधन

एक वित्त पट्टा एक पट्टा है जिसे लेखा प्रणाली में दर्ज किया जाना चाहिए।

दूसरी ओर, ऑपरेटिंग लीज एक अवधारणा है जिसे किसी भी लेखा प्रणाली में दर्ज करने की आवश्यकता नहीं है। इसीलिए ऑपरेटिंग लीज़ को "बैलेंस शीट बंद" भी कहा जाता है।

कर लाभ

एक वित्त पट्टा पट्टेदार को संपत्ति के खर्चों के लिए कर कटौती प्रदान करता है, जैसे मूल्यह्रास और वित्त शुल्क।

ऑपरेटिंग लीज केवल किराए के भुगतान के लिए एक कर कटौती प्रदान करता है।

खरीद विकल्प

वित्त पट्टे में, पट्टेदार को अनुबंध की अवधि के अंत में संपत्ति खरीदने का विकल्प दिया जाता है। ऑपरेटिंग लीज में पट्टेदार को ऐसा कोई प्रस्ताव नहीं दिया जाता है।

वित्त पट्टा उदाहरण

कंपनी C साइकिल के निर्माण के लिए समर्पित है। इसने L से कुछ विशेष उत्पादन उपकरण किराए पर लिए हैं।

उपकरण का उपयोगी जीवन 6 वर्ष है और पट्टे की अवधि पांच वर्ष है। उपकरण का उचित मूल्य $ 20 मिलियन है और कंपनी C द्वारा किए गए न्यूनतम लीज भुगतान का वर्तमान मूल्य $ 15 मिलियन है।

उपकरण विशेष रूप से कंपनी सी के संचालन के लिए डिज़ाइन किया गया है और पट्टे में एक प्रावधान है जो कंपनी सी को बहुत कम दरों पर पट्टे का विस्तार करने या $ 1 मिलियन के लिए पांच साल के अंत में उपकरण खरीदने की अनुमति देता है।

पट्टे की अवधि के अंत में उपकरणों का उचित मूल्य $ 4 मिलियन होने की उम्मीद है। यह निश्चित रूप से एक वित्त पट्टा है जैसा कि निम्नलिखित द्वारा दर्शाया गया है:

- उपकरण के उपयोगी जीवन का पट्टा शब्द 70% से अधिक है;

- लीज़ में ऑफ़र खरीद विकल्प होता है।

- उपकरण व्यक्तिगत है और महत्वपूर्ण संशोधनों के बिना तीसरे पक्ष द्वारा उपयोग नहीं किया जा सकता है।

संदर्भ

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