- मुख्य वित्तीय संकेतक और उनकी विशेषताएं
- कार्यशील पूंजी
- त्वरित अनुपात
- प्रति शेयर आय
- मूल्य आय अनुपात
- ऋण अनुपात
- पूंजी पर वापसी
- सकल लाभ हाशिया
- खालिस मुनाफा
- संदर्भ
वित्तीय संकेतकों या वित्तीय सूचकांक में इस तरह के ऋण, संपत्ति, देनदारियों, इक्विटी, आय और उत्पादन के रूप में आर्थिक और वित्तीय आंकड़े, के बीच संबंधों को कर रहे हैं। इसकी उपयोगिता किसी संगठन के विभिन्न क्षेत्रों की शक्ति, स्थिरता और प्रदर्शन के बारे में एक विचार प्रदान करने की क्षमता में निहित है।
उदाहरण के लिए, अकेले कंपनी के ऋण का विश्लेषण, आय के सापेक्ष ऋण की लागत के विश्लेषण या नेट वर्थ के सापेक्ष ऋण के स्तर के बारे में अधिक जानकारी प्रदान नहीं करता है।
किसी कंपनी के प्रदर्शन को मापने के लिए वित्तीय संकेतकों का उपयोग विभिन्न प्रकार के व्यवसायों की तुलना करना संभव बनाता है। यदि आप कई अन्य कंपनियों के साथ अपनी कंपनी के प्रदर्शन की तुलना करना चाहते हैं, तो वित्तीय संकेतक प्रदर्शन के मूल्यांकन के लिए एक तटस्थ उपकरण हैं।
वित्तीय संकेतकों का कोई विकल्प नहीं है जब किसी व्यवसाय के वित्तीय स्वास्थ्य को मापने की बात आती है। किसी व्यवसाय के वित्तीय प्रदर्शन की बारीकी से निगरानी करना इसकी दीर्घकालिक सफलता के लिए आवश्यक है।
मुख्य वित्तीय संकेतक और उनकी विशेषताएं
कार्यशील पूंजी
जिस कंपनी में आप निवेश करना चाहते हैं, उसके स्वास्थ्य का आकलन करने में उसकी तरलता को समझना शामिल है। समझें कि कितनी आसानी से कंपनी अपने अल्पकालिक दायित्वों का भुगतान करने के लिए परिसंपत्तियों को नकदी में बदल सकती है।
कार्यशील पूंजी संकेतक की गणना वर्तमान देनदारियों द्वारा वर्तमान परिसंपत्तियों को विभाजित करके की जाती है।
उदाहरण के लिए, यदि कंपनी XYZ के पास $ 8 मिलियन की वर्तमान संपत्ति है, और $ 4 मिलियन की वर्तमान देनदारियां हैं, तो इसमें 2-टू -1 अनुपात है, जो बहुत अच्छा लगता है।
इसके अतिरिक्त, यदि दो समान कंपनियों के पास 2 से 1 अनुपात है, लेकिन किसी के पास अपनी वर्तमान संपत्ति में अधिक नकदी है, तो वह कंपनी अन्य की तुलना में तेजी से अपने ऋण का भुगतान कर सकती है।
त्वरित अनुपात
एसिड परीक्षण भी कहा जाता है, यह संकेतक वर्तमान देनदारियों द्वारा उस आंकड़े को विभाजित करने से पहले, वर्तमान परिसंपत्तियों से आविष्कारों को घटाता है।
विचार यह दिखाने के लिए है कि नकदी और वस्तुओं द्वारा निकट नकदी मूल्य के साथ वर्तमान देनदारियों को कितनी अच्छी तरह कवर किया गया है। दूसरी ओर, इन्वेंटरी को बेचने और तरल संपत्ति बनने में समय लगता है।
यदि XYZ के पास मौजूदा संपत्ति में $ 8 मिलियन है, तो इन्वेंट्री में 4 मिलियन डॉलर से अधिक की इन्वेंट्री में माइनस $ 2 मिलियन है, इसका 1.5 से 1 अनुपात है। कंपनियों को कम से कम 1 से 1 का अनुपात पसंद है।
परिणामी संख्या आदर्श रूप से 1.5 और 3 के बीच होनी चाहिए। 1 से कम अनुपात का मतलब है कि आपके पास अल्पावधि में बिलों का भुगतान करने के लिए पर्याप्त नकदी नहीं है।
इस सूचक को ट्रैक करना नकदी प्रवाह की समस्याओं की शुरुआती चेतावनी दे सकता है, खासकर अगर अनुपात 1.5 और 1 के बीच खतरे के क्षेत्र में आता है।
प्रति शेयर आय
एक शेयर खरीदकर, आप कंपनी के भविष्य के लाभ (या नुकसान के जोखिम) में भाग ले रहे हैं। प्रति शेयर आय एक कंपनी के आम शेयरों के भीतर, प्रत्येक शेयर द्वारा प्राप्त शुद्ध आय को मापती है।
कंपनी के विश्लेषकों ने वर्ष के दौरान बकाया आम शेयरों की भारित औसत संख्या से अपनी शुद्ध आय को विभाजित किया है।
मूल्य आय अनुपात
संक्षेप में पी / जी कहा जाता है, यह संकेतक भविष्य की कमाई के निवेशकों के मूल्यांकन को दर्शाता है। मूल्य-आय अनुपात प्राप्त करने के लिए, कंपनी के शेयरों की कीमत प्रति शेयर आय द्वारा निर्धारित और विभाजित की जाती है।
उदाहरण के लिए, यदि कोई कंपनी प्रति शेयर $ 46.51 पर कारोबार से बाहर चली गई और पिछले बारह महीनों के लिए प्रति शेयर आय $ 4.90 औसत रही, तो पी / ई अनुपात 9.49 होगा। वार्षिक आय में उत्पन्न होने वाले प्रत्येक डॉलर के लिए निवेशकों को $ 9.49 खर्च करने होंगे।
फिर भी, निवेशक कुछ शेयरों के लिए प्रति शेयर 20 गुना से अधिक आय का भुगतान करने को तैयार हैं। ऐसा तब होता है जब वे महसूस करते हैं कि भविष्य की आय में वृद्धि उनके निवेश पर पर्याप्त प्रतिफल प्रदान करती है।
ऋण अनुपात
क्या होगा यदि कोई कंपनी जिसमें आप संभावित निवेश करना चाहते हैं, वह बहुत अधिक उधार ले रही है? यह आपके द्वारा दिए गए भुगतान के पीछे सुरक्षा मार्जिन को कम कर सकता है, आपके तय शुल्क को बढ़ा सकता है, लाभांश के लिए उपलब्ध कमाई को कम कर सकता है और यहां तक कि वित्तीय संकट का कारण भी बन सकता है।
ऋण अनुपात की गणना बकाया अल्पकालिक और दीर्घकालिक ऋण को जोड़कर और स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी के पुस्तक मूल्य से विभाजित करके की जाती है।
मान लीजिए कि XYZ के पास ऋण में $ 3.1 मिलियन और 13.3 मिलियन डॉलर की इक्विटी है। यह 0.23 का मामूली ऋण अनुपात उत्पन्न करता है, जो अधिकांश परिस्थितियों में काफी स्वीकार्य है।
हालांकि, अन्य सभी संकेतकों के साथ, मीट्रिक का उद्योग के मानकों और विशिष्ट कंपनी आवश्यकताओं के संदर्भ में विश्लेषण किया जाना चाहिए।
पूंजी पर वापसी
आम शेयरधारक यह जानना चाहते हैं कि जिन व्यवसायों में वे निवेश करते हैं, उनकी पूंजी कितनी लाभदायक है।
इक्विटी पर रिटर्न की गणना कंपनी की शुद्ध कमाई (करों के बाद), लाभांश घटाना और कंपनी के सामान्य स्टॉक के मूल्य से परिणाम को विभाजित करके की जाती है।
मान लीजिए कि शुद्ध कमाई $ 1.3 मिलियन है और लाभांश $ 300,000 हैं। इसे घटाएं और सामान्य स्टॉक में $ 8 मिलियन से विभाजित करें। यह 12.5% की इक्विटी पर रिटर्न देता है।
इक्विटी पर रिटर्न जितना अधिक होगा, कंपनी उतना ही बेहतर लाभ कमाएगी।
सकल लाभ हाशिया
सकल लाभ मार्जिन इंगित करता है कि माल या सेवाओं को उचित रूप से कीमत दी जा रही है या नहीं। यहाँ इस वित्तीय संकेतक की गणना करने के लिए समीकरण है:
सकल लाभ मार्जिन = (राजस्व - बेचे गए माल की लागत) / राजस्व।
स्थाई लाभ मार्जिन तय ऑपरेटिंग खर्चों को कवर करने और अंत में शुद्ध लाभ मार्जिन छोड़ने के लिए पर्याप्त होना चाहिए।
खालिस मुनाफा
शुद्ध लाभ मार्जिन इंगित करता है कि आय का कितना प्रतिशत लाभ था। समीकरण सरल है: शुद्ध लाभ मार्जिन = शुद्ध लाभ / कुल आय।
शुद्ध लाभ सभी बिलों के भुगतान के बाद बचे धन की राशि है। शुद्ध लाभ की गणना एक साधारण घटाव का उपयोग करके की जा सकती है:
शुद्ध लाभ = कुल आय - कुल व्यय
उदाहरण के लिए, अगर पिछले साल की बिक्री कुल $ 100,000 थी और किराए, इन्वेंट्री, मजदूरी, आदि के लिए व्यावसायिक व्यय। कुल $ 80,000, शुद्ध लाभ $ 20,000 है।
यह संकेतक भविष्य की कमाई को प्रोजेक्ट करने और लाभप्रदता के लिए लक्ष्य और बेंचमार्क निर्धारित करने में मदद करता है।
संदर्भ
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- कैरन बेस्ली (2017)। 5 वित्तीय संकेतक आपके एकाउंटेंट के साथ समीक्षा करने के लिए। Fundbox। से लिया गया: fundbox.com