लाभप्रदता सूचकांक: इसकी गणना कैसे करें और उदाहरण - दुदास - 2025

लाभप्रदता अनुपात एक निवेश से एक निश्चित चक्र, निवेश की प्रारंभिक लागत का एक प्रतिशत के रूप में व्यक्त दौरान है कि शुद्ध लाभ या हानि है। निवेश लाभ को परिभाषित आय के रूप में परिभाषित किया जाता है और साथ ही साथ उक्त निवेश की बिक्री से प्राप्त लाभ।

अर्थशास्त्र में, रिटर्न एक निवेश पर लाभ है। यह निवेशक द्वारा प्राप्त नकदी प्रवाह के अलावा निवेश के मूल्य में किसी भी भिन्नता को शामिल करता है, जैसे कि लाभांश या ब्याज भुगतान।

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इसे पूर्ण मौद्रिक शब्दों में या निवेश की गई राशि के प्रतिशत के रूप में मापा जा सकता है। उत्तरार्द्ध को होल्डिंग अवधि की वापसी भी कहा जाता है। यदि लाभ के बजाय हानि होती है, तो इसे नकारात्मक रिटर्न के रूप में वर्णित किया जाएगा, यह मानते हुए कि निवेश की गई राशि शून्य नहीं है।

विभिन्न अवधियों के साथ समय अवधि के बराबर होने वाली अन्य सभी चीजों की तुलना करने के लिए, प्रत्येक रिटर्न को वार्षिक रिटर्न में बदलने में सक्षम होना उपयोगी है।

लाभप्रदता सूचकांक क्या है?

निवेश की शुरुआती लागत की तुलना में लाभ अनुपात, लाभ या हानि है। यह आमतौर पर प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है।

धन और मुद्रास्फीति के समय मूल्य के प्रभाव को ध्यान में रखते हुए, रिटर्न की वास्तविक दर को मुद्रास्फीति के लिए समायोजित होने के बाद निवेश पर प्राप्त नकदी प्रवाह की शुद्ध राशि के रूप में भी परिभाषित किया जा सकता है।

जब यह सूचकांक सकारात्मक होता है, तो इसे लाभ माना जाता है, और जब यह नकारात्मक होता है, तो यह निवेश पर नुकसान को दर्शाता है।

इसका उपयोग किसी भी निवेश वाहन, स्टॉक और कलाकृति से लेकर रियल एस्टेट से लेकर बॉन्ड तक में किया जा सकता है। इसका उपयोग हमेशा तब किया जाता है जब परिसंपत्ति किसी बिंदु पर खरीदी जाती है और भविष्य में किसी बिंदु पर नकदी प्रवाह उत्पन्न होता है।

पिछले प्रदर्शन अनुपात पर, भाग में, निवेश का मूल्यांकन किया जाता है। इनकी तुलना उसी प्रकार की परिसंपत्तियों से की जा सकती है, जो यह निर्धारित करती हैं कि कौन सा निवेश सबसे आकर्षक है।

अच्छा लाभ अनुपात कैसे प्राप्त करें

आपको कैसे पता चलेगा कि निवेश पर रिटर्न अच्छा है या नहीं? रिटर्न की अच्छी दर क्या होगी?

सामान्य तौर पर, जो निवेशक अधिक जोखिम लेने को तैयार रहते हैं, उन्हें आम तौर पर रिटर्न की उच्च दरों के साथ पुरस्कृत किया जाता है।

स्टॉक सबसे जोखिम वाले निवेशों में से हैं, क्योंकि इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि कोई कंपनी व्यवहार्य रहेगी। यहां तक ​​कि बड़े निगम रातोंरात विफल हो सकते हैं और निवेशकों को कुछ भी नहीं छोड़ सकते हैं।

जोखिम को कम करने का एक तरीका विभिन्न क्षेत्रों और परिसंपत्ति वर्गों में विभिन्न कंपनियों में निवेश करना है। यानी स्थिर मूल्य कोष, बॉन्ड, रियल एस्टेट और स्टॉक में, लंबी अवधि में।

यह वांछित 15% से 35% रिटर्न के लिए नेतृत्व नहीं कर सकता है, लेकिन विविधीकरण एक बाजार दुर्घटना को रोक सकता है जो आपके जीवनकाल की बचत को मिटा देता है।

जिन निवेशकों ने एसएंडपी 500 इंडेक्स में शेयरों में निवेश रखा है, उन्होंने समय के साथ औसतन 7% की बढ़त हासिल की है, जो मुद्रास्फीति के लिए समायोजित है।

इसकी गणना कैसे करें?

लाभ सूचकांक की गणना करने के लिए नीचे दिखाए गए समीकरण का उपयोग किया जाता है:

लाभप्रदता सूचकांक = (अंतिम निवेश मूल्य-प्रारंभिक निवेश मूल्य) / प्रारंभिक निवेश मूल्य) x 100।

लाभप्रदता सूचकांक के इस साधारण मूल्य को कभी-कभी निवेश या आरओआई पर रिटर्न भी कहा जाता है।

लाभप्रदता सूचकांक की गणना किसी भी संपत्ति वर्ग से संबंधित किसी भी निवेश के लिए की जा सकती है।

व्यावहारिक मामला

एक घर खरीदने का उदाहरण एक मूल उदाहरण के रूप में ले सकता है ताकि यह अनुमान लगाया जा सके कि इस सूचकांक की गणना कैसे की जाती है।

मान लीजिए कि एक घर $ 250,000 में खरीदा गया है। सरलीकरण उद्देश्यों के लिए, नकद में 100% का भुगतान किया जाता है। पांच साल बाद, घर बेचना तय है; क्योंकि शायद परिवार बढ़ रहा है और एक बड़ी जगह पर जाने की जरूरत है।

किसी भी रियल एस्टेट एजेंट की फीस और करों में कटौती के बाद घर को $ 335,000 में बेचा जा सकता है।

उक्त घर की खरीद और बिक्री के लिए लाभप्रदता सूचकांक तब होगा: ((335,000-250,000) / 250,000) x 100/34%।

हालांकि, अगर घर इसके लिए भुगतान की गई राशि से कम पर बेचा गया तो क्या होगा? मान लीजिए, उदाहरण के लिए, $ 187,500 के लिए।

नुकसान की गणना के लिए उसी सूत्र का उपयोग किया जा सकता है, जो व्यापार में नकारात्मक लाभप्रदता अनुपात होगा: ((187,500-250,000) / 250,000) x 100 = -25%।

उदाहरण

उदाहरण 1

Ramón एक निवेशक है और कंपनी XYZ के 10 शेयरों को 20 डॉलर के यूनिट मूल्य पर खरीदने का फैसला करता है। रामोन ने XYZ कंपनी के इन शेयरों को दो साल के लिए रखा है।

उस अवधि में, कंपनी XYZ ने वार्षिक लाभांश के रूप में $ 1 प्रति शेयर का भुगतान किया। दो साल तक उन्हें रखने के बाद, रामोन ने कंपनी XYZ के अपने दस शेयर 25 डॉलर की कीमत पर बेचने का फैसला किया।

रामोन 2 वर्षों के दौरान लाभप्रदता सूचकांक स्थापित करना चाहेंगे, जिसमें उनके शेयरों का स्वामित्व हो।

उपाय

लाभप्रदता सूचकांक निर्धारित करने के लिए, पहले 2-वर्ष की अवधि के दौरान प्राप्त लाभांश की राशि की गणना की जा रही है:

($ 1 वार्षिक लाभांश x 2 वर्ष) x 10 शेयर = $ 20 लाभांश में।

अगला, गणना इस बात का पता लगाने के लिए की जाती है कि शेयर किस कीमत पर बेचे गए, इस प्रकार है: $ 25 x 10 शेयर = $ 250, जो शेयरों की बिक्री से लाभ है।

अंत में, यह जाँच की जाती है कि कंपनी XYZ के दस शेयरों को खरीदने के लिए Ramón की लागत कितनी है: $ 20 x 10 शेयर = $ 200, जो कि 10 शेयरों को खरीदने की लागत है।

अंत में, सभी राशियों को लाभप्रदता सूचकांक समीकरण में जोड़ा जाता है: ($ 20 + $ 250 - $ 200) / $ 200) x 100 - 35%

नतीजतन, रामोन ने दो साल की अवधि में अपने शेयरों पर 35% रिटर्न हासिल किया।

उदाहरण 2

जॉन डो ने एक नींबू पानी स्टैंड खोला। उन्होंने कंपनी में 500 डॉलर का निवेश किया और नींबू पानी बेचने से एक दिन में लगभग 10 हजार डॉलर कमाए, कुछ दिनों के लिए।

अपने सरलतम रूप में, जॉन डो की एक साल की वापसी की दर केवल निवेश के प्रतिशत के रूप में आय है, या $ 3,000 / $ 500 = 600% है।

लाभप्रदता अनुपात के बारे में सोचते समय ध्यान में रखने के लिए एक मौलिक संबंध है: कंपनी जितना अधिक जोखिम भरा होगा, उतना ही अधिक लाभप्रदता अनुपात होगा।

संदर्भ

1. विल केंटन (2018)। प्रतिफल दर। से लिया गया: investopedia.com।
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5. अध्ययन (2019)। रिटर्न की दर की गणना कैसे करें: परिभाषा, सूत्र और उदाहरण। से लिया गया: study.com।