- संपत्ति अनुपात के लिए ऋण
- शेयरपूंजी अनुपात को ऋण
- उद्योग द्वारा परिणाम
- पूंजीकरण अनुपात
- ऋण बनाम विरासत
- अभिरुचि रेडियो
- एकांत का निर्धारण करें
- संदर्भ
ऋण अनुपात संकेतक है कि एक कंपनी का उपयोग करता है कर्ज में विकास को मापने के अपने अभियान के वित्तपोषण के लिए, और कहा कि ऋण का भुगतान करने इकाई की क्षमता है। अलग-अलग ऋण अनुपात हैं, इस प्रकार विश्लेषकों को इकाई के समग्र ऋण भार के साथ-साथ ऋण और इक्विटी के संयोजन की एक वैश्विक धारणा दी जाती है।
ये कारण निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण हैं, जिनका कंपनी में इक्विटी निवेश जोखिम में डाला जा सकता है यदि ऋण स्तर बहुत अधिक है। उधारदाताओं को इन कारणों के उपयोगकर्ता भी हैं, यह निर्धारित करने के लिए कि किस हद तक उधार लिया गया धन जोखिम में हो सकता है।
स्रोत: pixabay.com
सामान्य तौर पर, किसी व्यवसाय का जितना अधिक ऋण होता है, उतने अधिक वित्तीय जोखिम का स्तर होता है, जिसमें दिवालियापन का जोखिम होता है।
ऋण एक ऐसा तरीका है जिससे किसी कंपनी को वित्तीय रूप से लाभ उठाना पड़ता है। एक कंपनी जितनी अधिक लीवरेज्ड होती है, उतनी ही अधिक वित्तीय जोखिम होगा। हालांकि, ऋणग्रस्तता का एक निश्चित स्तर कंपनी की प्रगति में योगदान कर सकता है।
संपत्ति अनुपात के लिए ऋण
यह मीटर किसी कंपनी के ऋण की तुलना उसकी कुल संपत्ति से करता है। यह निवेशकों और लेनदारों को एक संगठन द्वारा उपयोग किए जाने वाले ऋण की राशि का एक सामान्य विचार देता है।
जब प्रतिशत कम होता है, तो एक कंपनी कम ऋण का उपयोग कर रही है और इसकी पूंजी की स्थिति मजबूत होती है। सामान्य तौर पर, यह अनुपात जितना अधिक होता है, कंपनी को उतना ही अधिक जोखिम माना जाता है।
संपत्ति अनुपात के लिए ऋण की गणना निम्नानुसार की जाती है: कुल संपत्ति द्वारा विभाजित देनदारियां।
यदि किसी कंपनी की कुल संपत्ति में $ 3 मिलियन की तुलना में कुल देनदारियों में 1 मिलियन डॉलर है, तो इसका मतलब है कि कंपनी के पास प्रत्येक डॉलर की संपत्ति में 33 सेंटीमीटर की देयता होगी।
शेयरपूंजी अनुपात को ऋण
किसी कंपनी की कुल देनदारियों की तुलना उसके शेयरधारकों की कुल इक्विटी से करें।
यह अनुपात कंपनी की ऋण स्थिति पर एक और दृष्टिकोण प्रदान करता है, कुल संपत्ति के बजाय शेयरधारकों की इक्विटी के साथ कुल देनदारियों की तुलना करता है।
कम प्रतिशत का मतलब है कि कंपनी कम कर्ज का उपयोग कर रही है और उसकी पूंजी मजबूत है।
अनुपात की गणना कंपनी के कुल देनदारियों को उसके शेयरधारकों की इक्विटी द्वारा विभाजित करके की जाती है।
डेट-टू-एसेट अनुपात की तरह, यह अनुपात किसी कंपनी के ऋण को पूरी तरह से मापता नहीं है, क्योंकि इसमें कुल देनदारियों के हिस्से के रूप में ऑपरेटिंग देनदारियां शामिल हैं।
उद्योग द्वारा परिणाम
अच्छे या बुरे ऋण परिणाम का गठन उद्योग द्वारा अलग-अलग होगा। उदाहरण के लिए, दूरसंचार जैसे उद्योग को एक महत्वपूर्ण पूंजी निवेश की आवश्यकता होती है।
इन खर्चों को अक्सर ऋण के माध्यम से वित्तपोषित किया जाता है, इसलिए अन्य सभी चीजें बराबर होती हैं, ऋण-से-इक्विटी अनुपात उच्च पक्ष पर होगा।
बैंकिंग उद्योग इक्विटी के लिए ऋण के उच्च स्तर के साथ एक और क्षेत्र है। बैंक उधार के पैसे का उपयोग उच्च ब्याज दरों पर ऋण लेने के लिए करते हैं, जबकि वे अपने द्वारा उधार लिए गए धन पर करते हैं। यह उन तरीकों में से एक है जो वे लाभ कमाते हैं।
डेट टू इक्विटी अनुपात का वास्तविक उपयोग समान उद्योग में कंपनियों के लिए अनुपात की तुलना में है। यदि किसी कंपनी का ऋण-से-इक्विटी अनुपात उसके प्रतिद्वंद्वियों या उसके उद्योग के औसत से काफी भिन्न होता है, तो इसे लाल झंडा उठाना चाहिए।
पूंजीकरण अनुपात
यह किसी कंपनी की पूंजी संरचना के भीतर ऋण घटक को मापता है, जिसे कंपनी की बैलेंस शीट पर ऋण देनदारियों और शेयरधारकों की इक्विटी के संयोजन के रूप में परिभाषित किया गया है।
ऋण और इक्विटी दो साधन हैं जो एक कंपनी अपने संचालन और किसी अन्य पूंजीगत व्यय को वित्त करने के लिए उपयोग कर सकती है।
इस अनुपात की गणना कंपनी की ऋण देनदारियों और शेयरधारकों की इक्विटी द्वारा कंपनी की ऋण देनदारियों को विभाजित करके की जाती है।
पूंजीकरण अनुपात सबसे महत्वपूर्ण ऋणात्मक अनुपात में से एक है, क्योंकि यह एक कंपनी के कुल पूंजी आधार के घटक के रूप में ऋण देनदारियों के अनुपात पर केंद्रित है, जो शेयरधारकों और उधारदाताओं से एकत्र किया जाता है।
ऋण बनाम विरासत
कर्ज के कुछ फायदे हैं। ब्याज भुगतान कर कटौती योग्य हैं। ऋण भी कंपनी के स्वामित्व को कम नहीं करता है, जैसा कि अतिरिक्त शेयरों को जारी करना है। जब ब्याज दरें कम होती हैं, तो ऋण बाजारों तक पहुंच आसान होती है और उधार देने के लिए पैसा मिलता है।
ऋण दीर्घकालिक या अल्पकालिक हो सकता है और इसमें बांड द्वारा जारी किए गए बैंक ऋण शामिल हो सकते हैं।
इक्विटी कर्ज से ज्यादा महंगी हो सकती है। अधिक शेयर जारी करके एक अतिरिक्त पूंजी वृद्धि कंपनी के स्वामित्व को पतला कर सकती है। दूसरी ओर, राजधानी को वापस भुगतान नहीं करना पड़ता है।
बहुत अधिक ऋण वाली कंपनी यह पा सकती है कि उसकी लेन-देन की स्वतंत्रता उसके लेनदारों द्वारा प्रतिबंधित है और / या उसकी लाभप्रदता उच्च ब्याज शुल्क से प्रभावित हो सकती है।
अभिरुचि रेडियो
इसका उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि कोई व्यवसाय कितनी आसानी से बकाया ऋण पर अपने ब्याज खर्च का भुगतान कर सकता है।
समान अवधि के लिए कंपनी के ब्याज व्यय द्वारा ब्याज और करों से पहले कंपनी की लाभप्रदता को विभाजित करके अनुपात की गणना की जाती है।
यह अनुपात जितना कम होगा, कंपनी पर कर्ज के खर्च का उतना ही बोझ पड़ेगा। जब किसी कंपनी का ब्याज कवरेज अनुपात केवल 1.5 या उससे कम होता है, तो ब्याज खर्च को कवर करने की उसकी क्षमता संदिग्ध हो सकती है।
अनुपात मापता है कि कोई व्यवसाय कितनी बार अपने लाभ का उपयोग करके अपने बकाया ऋण का भुगतान कर सकता है। यह कंपनी के लेनदारों के लिए सुरक्षा के एक मार्जिन के रूप में माना जा सकता है, भविष्य में वित्तीय कठिनाइयों के मामले में।
एकांत का निर्धारण करें
ऋण दायित्वों को पूरा करने की क्षमता कंपनी की साख का निर्धारण करने में एक महत्वपूर्ण कारक है, और संभावित शेयरधारकों और निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण आंकड़ा है।
निवेशक यह सुनिश्चित करना चाहते हैं कि जिस कंपनी में वे निवेश करने पर विचार कर रहे हैं, वह अपने बिलों का भुगतान कर सकती है, जिसमें ब्याज खर्च भी शामिल है। वे नहीं चाहते कि इस प्रकार की वित्तीय समस्याओं से कंपनी की वृद्धि प्रभावित हो।
लेनदारों को कंपनी की ब्याज देने की क्षमता के बारे में भी चिंता है। यदि आपको अपने ऋण दायित्वों पर ब्याज भुगतान करने में कठिनाई हो रही है, तो अतिरिक्त ऋण का विस्तार करने के लिए संभावित ऋणदाता के लिए इसका कोई मतलब नहीं है।
संदर्भ
- इन्वेस्टोपेडिया (2017)। ऋण अनुपात। से लिया गया: investopedia.com।
- स्टीवन ब्रैग (2018)। ऋण अनुपात। लेखा उपकरण। से लिया गया: accounttools.com।
- सीएफआई (2019)। उत्तोलन अनुपात। से लिया गया: Corporatefinanceinstitute.com
- मनी-ज़ीन (2019)। ऋण अनुपात (उत्तोलन अनुपात)। से लिया गया: money-zine.com
- AAII (2010)। ऋण अनुपात का विश्लेषण। से लिया गया: aaii.com