वित्तीय कारण: प्रकार, वे क्या हैं और उदाहरण के लिए - दुदास - 2025

वित्तीय अनुपात एक संगठन के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी प्राप्त करने के लिए वित्तीय बयान में पकड़ा संख्यात्मक मात्रा के उपयोग के साथ बनाई गई एक कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन, के प्रमुख संकेतक हैं।

एक कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों में पाए गए अंक, जो बैलेंस शीट, आय स्टेटमेंट और कैश फ्लो स्टेटमेंट हैं, का उपयोग मात्रात्मक विश्लेषण करने और तरलता, विकास, मार्जिन, रिटर्न की दर, उत्तोलन, लाभप्रदता का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है।, और एक कंपनी का मूल्यांकन।

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जब निवेश करने की बात आती है, तो वित्तीय विवरण की जानकारी का विश्लेषण करना मूलभूत विश्लेषण प्रक्रिया के सबसे महत्वपूर्ण तत्वों में से एक है, यदि सबसे महत्वपूर्ण नहीं है।

एक ही समय में, एक कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों में कई संख्याएँ कई निवेशकों के लिए चौंकाने और डराने वाली हो सकती हैं। हालांकि, वित्तीय अनुपात के विश्लेषण के माध्यम से, संगठित रूप से इन संख्याओं के साथ काम करना संभव होगा।

गणना और विश्लेषण

वित्तीय अनुपातों की गणना अपेक्षाकृत सरल है। हालांकि, किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य के बारे में वे जो कहते हैं उसे समझना और व्याख्या करना थोड़ा और काम करने की आवश्यकता है।

अनुपात विश्लेषण के साथ काम करने के लिए स्थापित कंपनियों में अक्सर कई वर्षों की बैलेंस शीट और आय स्टेटमेंट डेटा होते हैं।

विभिन्न अवधियों के लिए वित्तीय अनुपातों की गणना, तिमाही या सालाना, कंपनी के परिचालन प्रदर्शन में उपयोगी रुझानों को ट्रैक करने में मदद करती है।

प्रकार और उनकी विशेषताएं

तरलता अनुपात

वे वित्तीय अनुपात हैं जो किसी कंपनी की छोटी और लंबी अवधि के वित्तीय दायित्वों का भुगतान करने की क्षमता को मापते हैं। सबसे आम वित्तीय तरलता अनुपात में निम्नलिखित शामिल हैं।

वर्तमान अनुपात

वर्तमान अनुपात किसी कंपनी की मौजूदा परिसंपत्तियों के साथ अल्पकालिक देनदारियों का भुगतान करने की क्षमता को मापता है:

वर्तमान अनुपात = वर्तमान परिसंपत्तियाँ / वर्तमान देनदारियाँ।

त्वरित कारण

त्वरित अनुपात एक कंपनी की त्वरित परिसंपत्तियों के साथ अल्पकालिक देनदारियों का भुगतान करने की क्षमता को मापता है:

त्वरित अनुपात = (वर्तमान संपत्ति - सूची) / वर्तमान देनदारियां।

परिचालन नकदी प्रवाह अनुपात

यह उस समय की संख्या का एक माप है जो एक कंपनी किसी निश्चित अवधि में उत्पन्न नकदी के साथ वर्तमान देनदारियों का भुगतान कर सकती है:

ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात = ऑपरेटिंग कैश फ्लो / करंट लायबिलिटीज।

उत्तोलन अनुपात

वे इक्विटी की मात्रा को मापते हैं जो ऋण से आता है। दूसरे शब्दों में, किसी कंपनी के ऋण स्तरों का मूल्यांकन करने के लिए वित्तीय उत्तोलन अनुपात का उपयोग किया जाता है। उत्तोलन के लिए सबसे आम वित्तीय अनुपात में निम्नलिखित शामिल हैं:

संपत्ति अनुपात के लिए ऋण

यह एक कंपनी की संपत्ति की सापेक्ष राशि को मापता है जो ऋण के लिए प्रदान की जाती हैं:

संपत्ति अनुपात का ऋण = कुल देयताएं / कुल संपत्ति।

शेयरपूंजी अनुपात को ऋण

डेट-टू-इक्विटी अनुपात कुल ऋण और वित्तीय देनदारियों बनाम स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी के वजन की गणना करता है:

इक्विटी अनुपात के लिए ऋण = कुल देयताएं / शेयरधारक इक्विटी।

अभिरुचि रेडियो

ब्याज कवरेज अनुपात निर्धारित करता है कि कोई व्यवसाय कितनी आसानी से अपने ब्याज खर्चों का भुगतान कर सकता है:

ब्याज कवरेज अनुपात = परिचालन आय / ब्याज व्यय।

कर्ज सेवा कवरेज अनुपात

ऋण सेवा कवरेज अनुपात उस आसानी को निर्धारित करता है जिसके साथ कोई व्यवसाय अपने ऋण दायित्वों का भुगतान कर सकता है:

ऋण सेवा कवरेज अनुपात = परिचालन लाभ / कुल ऋण सेवा।

दक्षता कारण

उन्हें वित्तीय गतिविधि सूचकांक के रूप में भी जाना जाता है। उनका उपयोग यह मापने के लिए किया जाता है कि कोई कंपनी अपनी संपत्ति और संसाधनों का कितना अच्छा उपयोग कर रही है। सबसे आम वित्तीय दक्षता अनुपात में निम्नलिखित शामिल हैं।

एसेट टर्नओवर अनुपात

एसेट टर्नओवर अनुपात किसी कंपनी की परिसंपत्तियों से बिक्री उत्पन्न करने की क्षमता को मापता है:

एसेट टर्नओवर अनुपात = शुद्ध बिक्री / कुल संपत्ति।

इन्वेंटरी टर्नओवर अनुपात

यह निर्धारित करता है कि किसी कंपनी की इन्वेंट्री को कितनी बार बेचा गया है और एक निश्चित अवधि में बदल दिया गया है:

इन्वेंटरी टर्नओवर अनुपात = बेची गई माल / औसत इन्वेंट्री की लागत।

प्राप्य टर्नओवर अनुपात का लेखा

किसी व्यवसाय में दी गई अवधि के दौरान प्राप्य खातों को नकद में परिवर्तित करने की संख्या को मापा जा सकता है:

प्राप्य प्राप्य टर्नओवर अनुपात = नेट क्रेडिट बिक्री / औसत लेखा प्राप्य।

इन्वेंट्री में बिक्री के दिन

इन्वेंट्री अनुपात में बिक्री के दिनों को ग्राहकों को बेचने से पहले एक कंपनी द्वारा इन्वेंट्री में रखे जाने वाले दिनों की औसत संख्या को मापता है:

इन्वेंट्री में बिक्री का दिन = 365 दिन / इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात।

लाभप्रदता कारण

वे राजस्व, बैलेंस शीट परिसंपत्तियों, परिचालन लागत और पूंजी के सापेक्ष आय उत्पन्न करने के लिए कंपनी की क्षमता को मापते हैं। सबसे आम वित्तीय लाभप्रदता अनुपात में निम्नलिखित शामिल हैं।

सकल लाभ अनुपात

बेची गई माल की लागत का भुगतान करने के बाद कंपनी को कितना लाभ होता है यह दिखाने के लिए इसकी शुद्ध बिक्री के साथ कंपनी के सकल लाभ की तुलना करें:

सकल लाभ अनुपात = सकल लाभ / शुद्ध बिक्री।

परिचालन लाभप्रदता अनुपात

ऑपरेटिंग प्रॉफिटेबिलिटी अनुपात ऑपरेटिंग क्षमता को निर्धारित करने के लिए कंपनी की परिचालन आय की शुद्ध बिक्री से तुलना करता है:

परिचालन लाभप्रदता अनुपात = परिचालन लाभप्रदता / शुद्ध बिक्री।

एसेट्स अनुपात पर लौटें

परिसंपत्तियों के अनुपात पर वापसी उस दक्षता को मापती है जिसके साथ एक कंपनी मुनाफे का उत्पादन करने के लिए अपनी संपत्ति का उपयोग करती है:

परिसंपत्तियों पर वापसी का अनुपात = शुद्ध रिटर्न / कुल संपत्ति।

इक्विटी पर लाभप्रदता का अनुपात

लाभप्रदता-से-इक्विटी अनुपात उस दक्षता को मापता है जिसके साथ कंपनी लाभ कमाने के लिए अपनी इक्विटी का उपयोग करती है:

इक्विटी पर रिटर्न = शुद्ध रिटर्न / शेयरधारकों की इक्विटी का अनुपात।

बाजार मूल्य अनुपात

उनका उपयोग किसी कंपनी के शेयरों की कीमत का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है। सबसे आम बाजार मूल्य अनुपात में निम्नलिखित शामिल हैं।

प्रति शेयर अनुपात के हिसाब से बुक वैल्यू

प्रति शेयर अनुपात में बुक वैल्यू शेयरधारकों को उपलब्ध पूंजी के आधार पर किसी कंपनी के प्रति शेयर के मूल्य की गणना करती है:

प्रति शेयर बुक वैल्यू का अनुपात = स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी / कुल शेयर बकाया।

लाभांश उपज अनुपात

लाभांश उपज अनुपात प्रति शेयर बाजार मूल्य के सापेक्ष शेयरधारकों को दिए गए लाभांश की मात्रा को मापता है:

लाभांश उपज अनुपात = प्रति शेयर / शेयर मूल्य पर लाभांश।

प्रति शेयर अनुपात से कमाई

प्रति शेयर आय आय प्रत्येक बकाया शेयर के लिए अर्जित शुद्ध आय की मात्रा को मापती है:

प्रति शेयर आय = शुद्ध कमाई / कुल शेयर बकाया।

मूल्य आय अनुपात

मूल्य-आय अनुपात प्रति शेयर कमाई के लिए कंपनी के शेयर की कीमत की तुलना करता है:

मूल्य-आय अनुपात = प्रति शेयर मूल्य / आय।

वित्तीय अनुपात क्या हैं?

किसी कंपनी की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करने के लिए वित्तीय अनुपात सबसे आम और व्यापक उपकरण हैं। कारणों को समझना आसान है और गणना करना आसान है। उनका उपयोग विभिन्न उद्योगों में विभिन्न कंपनियों की तुलना करने के लिए भी किया जा सकता है।

चूंकि एक अनुपात बस गणितीय तुलनात्मक अनुपात पर आधारित है, इसलिए बड़े और छोटे दोनों व्यवसाय अपनी वित्तीय जानकारी की तुलना करने के लिए अनुपात का उपयोग कर सकते हैं।

एक तरह से, वित्तीय अनुपात किसी कंपनी या उद्योग के आकार को ध्यान में नहीं रखते हैं। अनुपात वित्तीय स्थिति और प्रदर्शन का सिर्फ एक मोटा अनुमान है।

वित्तीय अनुपात सभी उद्योगों, आकारों और क्षेत्रों की कंपनियों को उनकी ताकत और कमजोरियों की पहचान करने के लिए तुलना करने की अनुमति देते हैं।

कंपनी का प्रदर्शन ट्रैकिंग

वित्तीय अनुपात का निर्धारण व्यक्तिगत रूप से अवधि के अनुसार किया जाता है, जैसा कि किसी कंपनी में विकसित होने वाले रुझानों की खोज करने के लिए उनके मूल्यों में परिवर्तन के समय की निगरानी है।

उदाहरण के लिए, डेट-टू-एसेट अनुपात में वृद्धि यह दिखा सकती है कि एक व्यवसाय ऋण पर बोझ है और अंततः डिफ़ॉल्ट रूप से जोखिम का सामना कर सकता है।

कंपनी के प्रदर्शन की तुलना करें

मुख्य प्रतिद्वंद्वियों के साथ वित्तीय अनुपात की तुलना यह सत्यापित करने के लिए की जाती है कि उद्योग औसत के सापेक्ष कंपनी बेहतर प्रदर्शन कर रही है या बदतर।

उदाहरण के लिए, कंपनियों के बीच परिसंपत्तियों पर रिटर्न की तुलना करना निवेशक या विश्लेषक के लिए यह निर्धारित करना आसान बनाता है कि किस कंपनी की संपत्ति का सबसे अधिक उपयोग किया जा रहा है।

उपयोगकर्ता

वित्तीय अनुपात के उपयोगकर्ताओं में कंपनी के आंतरिक और बाहरी दोनों भाग शामिल हैं:

- आंतरिक उपयोगकर्ता मालिक, प्रबंधन टीम और कर्मचारी हैं।

- बाहरी उपयोगकर्ता खुदरा निवेशक, वित्तीय विश्लेषक, प्रतिस्पर्धी, लेनदार, नियामक प्राधिकरण, कर प्राधिकरण और उद्योग पर्यवेक्षक भी हैं।

उदाहरण

वित्तीय वक्तव्यों के विश्लेषण में वित्तीय अनुपात शामिल हैं। एबीसी कंपनी के लिए इसकी बैलेंस शीट और आय विवरण प्रस्तुत किए गए हैं:

यहां दो वित्तीय अनुपात हैं जो पूरी तरह से वर्तमान संपत्ति और वर्तमान देयता राशि पर आधारित हैं जो एबीसी कंपनी की बैलेंस शीट पर दिखाई देते हैं:

वर्तमान अनुपात = वर्तमान संपत्ति / वर्तमान देनदारियां = $ 89,000 / $ 61,000 = 1.46।

त्वरित अनुपात = (वर्तमान संपत्ति - माल) / वर्तमान देनदारियां = ($ 89,000 - $ 36,300) / $ 61,000 = $ 52,700 / $ 61,000 = 0.86।

निम्नलिखित वित्तीय अनुपात का तात्पर्य दो बैलेंस शीट राशियों के बीच संबंध से है: कुल देयताएं और कुल पूंजी:

इक्विटी अनुपात के लिए ऋण = कुल देनदारियों / शेयरधारकों की इक्विटी = $ 481,000 / $ 289,000 = 1.66।

इस उदाहरण में, शेयरधारकों द्वारा योगदान किए गए प्रत्येक $ 1 के लिए, लेनदारों ने $ 1.66 का योगदान दिया।

आय विवरण के साथ वित्तीय कारण

निम्नलिखित वित्तीय अनुपात आय विवरण में राशियों के प्राप्य और इन्वेंट्री की बैलेंस शीट मात्रा से संबंधित हैं। इन वित्तीय अनुपातों को समझने के लिए, हमारे पास निम्न आय विवरण है:

इन्वेंटरी टर्नओवर अनुपात = बेची गई माल की लागत / औसत इन्वेंट्री = $ 380,000 / $ 36,300 = 10.47 गुना।

लेखा प्राप्य टर्नओवर अनुपात = नेट क्रेडिट बिक्री / औसत लेखा प्राप्य = $ 500,000 / $ 40,500 = 12.35 बार।

संदर्भ

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