- बरकरार रखी गई आय क्या हैं?
- कमाई का उपयोग
- प्रबंधन बनाम शेयरधारक
- लाभांश और कमाई को बनाए रखा
- उनकी गणना कैसे करें?
- उदाहरण
- सूचक की गणना
- संदर्भ
प्रतिधारित कमाई तारीख को शुद्ध संचयी लाभ या लेखांकन के बाद एक कंपनी द्वारा प्राप्त लाभ कर रहे के लिए शेयरधारकों को लाभांश भुगतान।
जिसे लाभ अधिशेष भी कहा जाता है। यह आरक्षित धन का प्रतिनिधित्व करता है जो कंपनी के प्रशासन के लिए उपलब्ध है, व्यापार में पुनर्निवेश किया जाना है।
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जब भी आय या व्यय खाते को प्रभावित करने वाले लेखांकन रिकॉर्ड में प्रविष्टि होती है तो यह राशि समायोजित की जाती है। एक बड़ी प्रतिधारित आय संतुलन का अर्थ है एक आर्थिक रूप से स्वस्थ संगठन।
एक कंपनी जिसने आज तक लाभ की तुलना में अधिक नुकसान का अनुभव किया है, या जिसने इसे बनाए रखा आय संतुलन में की तुलना में अधिक लाभांश वितरित किया है, उसे बनाए रखा आय खाते में नकारात्मक संतुलन होगा। यदि हां, तो इस नकारात्मक संतुलन को संचित घाटा कहा जाता है।
कंपनी के बैलेंस शीट के स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी सेक्शन में प्राप्त आय संतुलन या संचित घाटे का संतुलन बताया गया है।
बरकरार रखी गई आय क्या हैं?
एक कंपनी मुनाफा कमाती है जो सकारात्मक (लाभ) या नकारात्मक (नुकसान) हो सकती है।
कमाई का उपयोग
निम्नलिखित विकल्प मोटे तौर पर सभी संभावनाओं को कवर करते हैं कि प्राप्त कमाई का उपयोग कैसे किया जा सकता है:
- लाभांश के रूप में कंपनी के शेयरधारकों के बीच पूरी तरह या आंशिक रूप से वितरित करें।
- व्यावसायिक संचालन का विस्तार करने के लिए निवेश करें, जैसे उत्पादन क्षमता बढ़ाना या अधिक बिक्री प्रतिनिधियों को काम पर रखना।
- एक नया उत्पाद या संस्करण लॉन्च करने के लिए निवेश करें। उदाहरण के लिए, रेफ्रिजरेटर निर्माता एयर कंडीशनर का उत्पादन करना चाहता है। दूसरी ओर, चॉकलेट कुकी निर्माता ने नारंगी या अनानास स्वाद वाले वेरिएंट लॉन्च किए।
- किसी भी संभावित विलय, अधिग्रहण या एसोसिएशन के लिए उपयोग किया जाए जो बेहतर व्यावसायिक संभावनाओं की ओर ले जाता है।
- शेयरों का पुनर्खरीद।
- उन्हें भविष्य के लंबित नुकसान में रखा जा सकता है, जैसे कि सहायक की बिक्री या मुकदमा का अपेक्षित परिणाम।
- कंपनी के पास कोई भी बकाया कर्ज चुकाएं।
पहला विकल्प लाभ धन को कंपनी के खातों को हमेशा के लिए छोड़ देता है, क्योंकि लाभांश भुगतान अपरिवर्तनीय हैं।
अन्य सभी विकल्प व्यवसाय के भीतर उपयोग के लिए कमाई से धन को स्थिर करते हैं। इस तरह के निवेश और वित्तपोषण गतिविधियों से अर्जित आय होती है।
प्रबंधन बनाम शेयरधारक
जब कोई कंपनी अधिशेष आय अर्जित करती है, तो शेयरधारकों का हिस्सा लाभांश के रूप में कुछ आय की उम्मीद कर सकता है। यह आपके पैसे को कंपनी में रखने के लिए एक इनाम के रूप में है।
अल्पकालिक लाभ की तलाश करने वाले व्यापारी लाभांश भुगतान प्राप्त करना पसंद कर सकते हैं, जो तत्काल लाभ प्रदान करते हैं। दूसरी ओर, कंपनी प्रबंधन यह सोच सकता है कि यदि कंपनी के भीतर रखा जाता है तो धन का बेहतर उपयोग किया जा सकता है।
प्रबंधन और शेयरधारक दोनों अलग-अलग कारणों से कमाई को बनाए रखने के लिए कंपनी को पसंद कर सकते हैं:
- बाजार और कंपनी के व्यवसाय के बारे में बेहतर जानकारी होने से, प्रबंधन एक उच्च-विकास परियोजना की कल्पना कर सकता है, जिसे वे भविष्य में पर्याप्त रिटर्न उत्पन्न करने के लिए एक उम्मीदवार के रूप में मानते हैं।
- लंबी अवधि में, इस तरह की पहल से लाभांश भुगतान से प्राप्त होने के बजाय कंपनी के शेयरधारकों के लिए बेहतर लाभ हो सकता है।
- लाभांश का भुगतान करने के बजाय उच्च ब्याज के साथ ऋण का भुगतान करना बेहतर होता है।
अक्सर, कंपनी का प्रबंधन लाभांश की मामूली राशि का भुगतान करने और मुनाफे का एक अच्छा हिस्सा बनाए रखने का फैसला करता है। यह फैसला सभी के लिए फायदेमंद है।
लाभांश और कमाई को बनाए रखा
लाभांश नकद या शेयरों में वितरित किया जा सकता है। वितरण के दोनों रूपों ने बरकरार रखी गई कमाई को कम कर दिया।
जैसा कि कंपनी नकद लाभांश के रूप में अपनी तरल संपत्ति का स्वामित्व खो देती है, इससे कंपनी की परिसंपत्तियों का मूल्य बैलेंस शीट पर कम हो जाता है, जिससे प्रतिधारित कमाई प्रभावित होती है।
दूसरी ओर, हालांकि स्टॉक लाभांश नकद बहिर्वाह के लिए नेतृत्व नहीं करता है, स्टॉक भुगतान सामान्य स्टॉक के लिए बनाए रखा आय के एक हिस्से को स्थानांतरित करता है।
उनकी गणना कैसे करें?
पूर्व अर्जित अवधि के लिए बनाए रखी गई आय को शुद्ध कमाई (या शुद्ध घाटे को जोड़कर) और फिर शेयरधारकों को भुगतान किए गए किसी भी लाभांश को घटाकर रिटायर्ड कमाई की गणना की जाती है। गणितीय रूप से सूत्र यह होगा:
रिटायर्ड कमाई = अवधि की शुरुआत में रिटायर्ड कमाई + शुद्ध लाभ (या हानि) - नकद लाभांश - स्टॉक लाभांश।
राशि की गणना प्रत्येक लेखा अवधि (त्रैमासिक / वार्षिक) के अंत में की जाती है। जैसा कि सूत्र बताता है, पिछली अवधि से प्राप्त आय इसी आंकड़े पर निर्भर करती है।
कंपनी द्वारा उत्पन्न शुद्ध लाभ या हानि के आधार पर परिणामी संख्या सकारात्मक या नकारात्मक हो सकती है।
वैकल्पिक रूप से, कंपनी जो अन्य आंकड़ों से अधिक लाभांश की एक बड़ी राशि का भुगतान करती है, वह भी नकारात्मक कमाई को बनाए रखने वाली आय को जन्म दे सकती है।
कोई भी वस्तु जो शुद्ध लाभ (या हानि) को प्रभावित करती है, बरकरार आय को प्रभावित करेगी। इन तत्वों में से हैं: बिक्री आय, बेचे गए माल की लागत, मूल्यह्रास और परिचालन व्यय।
उदाहरण
एक कंपनी की सफलता का मूल्यांकन करने का एक तरीका है कि बरकरार रखी गई आय का उपयोग करके "बाजार मूल्य पर कमाई को बनाए रखा"।
यह समय की अवधि के लिए गणना की जाती है, कंपनी द्वारा रखी गई कमाई के संबंध में शेयरों की कीमत में बदलाव का मूल्यांकन करता है।
उदाहरण के लिए, पांच साल की अवधि में, सितंबर 2012 और सितंबर 2017 के बीच, Apple का शेयर मूल्य $ 95.30 से बढ़कर $ 154.12 प्रति शेयर हो गया।
उसी पांच साल की अवधि के दौरान, प्रति शेयर कुल कमाई $ 38.87 थी, जबकि कंपनी द्वारा भुगतान किया गया कुल लाभांश $ 10 प्रति शेयर था।
ये आंकड़े कंपनी की रिपोर्ट के "प्रमुख संकेतकों" खंड में उपलब्ध हैं।
प्रति शेयर आय और कुल लाभांश के बीच का अंतर कंपनी द्वारा रखी गई शुद्ध कमाई देता है: $ 38.87 - $ 10 = $ 28.87। दूसरे शब्दों में, इस पांच साल की अवधि के दौरान, कंपनी ने $ 28.87 प्रति शेयर की कमाई को बरकरार रखा था।
उस समय के दौरान, इसके शेयरों की कीमत में $ 154.12 - $ 95.30 = $ 58.82 प्रति शेयर की वृद्धि हुई।
सूचक की गणना
प्रति शेयर प्रतिधारित कमाई के द्वारा प्रति शेयर कीमत में इस वृद्धि को विभाजित करने से कारक मिलता है: $ 58.82 / $ 28.87 = 2.04।
यह कारक इंगित करता है कि प्रत्येक डॉलर की कमाई के लिए, कंपनी $ 2.04 का बाजार मूल्य बनाने में कामयाब रही।
यदि कंपनी इस पैसे को वापस नहीं लेती और ब्याज के साथ उधार लेती, तो ब्याज भुगतान के कारण उत्पन्न मूल्य कम होता।
रिटायर्ड कमाई वित्त परियोजनाओं को मुफ्त पूंजी प्रदान करती है। यह लाभदायक कंपनियों द्वारा कुशल मूल्य निर्माण में सक्षम बनाता है।
संदर्भ
- इन्वेस्टोपेडिया (2018)। प्रतिधारित कमाई। से लिया गया: investopedia.com।
- स्टीवन ब्रैग (2017)। प्रतिधारित कमाई। लेखा उपकरण। से लिया गया: accounttools.com।
- सीएफआई (2018)। प्रतिधारित कमाई। से लिया गया: Corporatefinanceinstitute.com
- हेरोल्ड एवरकैंप (2018)। बरकरार रखी गई कमाई क्या है? लेखा कोच। से लिया गया: लेखांकनकॉच.कॉम।
- निवेश के उत्तर (2018)। प्रतिधारित कमाई। से लिया गया: investanswers.com