वित्तीय मध्यस्थ: विशेषताएं, कार्य, प्रकार, उदाहरण - दुदास - 2025

वित्तीय मध्यस्थों व्यक्तियों या संस्थाओं है कि कार्य के रूप में दो पक्षों के बीच मध्यस्थों एक वित्तीय लेनदेन की सुविधा के लिए कर रहे हैं। वे औसत उपभोक्ता को कई लाभ प्रदान करते हैं, जिसमें सुरक्षा, तरलता और वाणिज्यिक बैंकिंग, निवेश बैंकिंग और परिसंपत्ति प्रबंधन में शामिल पैमाने की अर्थव्यवस्थाएं शामिल हैं।

वित्तीय बिचौलिये पूंजी को फिर से जमा करते हैं जो अन्यथा उत्पादक कंपनियों के लिए निवेश नहीं किया जाएगा, विभिन्न प्रकार की ऋण संरचनाओं, पूंजी संरचनाओं या संकर रूपों के माध्यम से।

स्रोत: pixabay.com

वे उन लोगों के धन का आवंटन करते हैं जिनके पास पूंजी का अधिशेष है, जिन्हें बचतकर्ता कहा जाता है, जिनके लिए उन्हें कुछ गतिविधियों को करने में सक्षम होने के लिए तरल धन की आवश्यकता होती है, जिन्हें निवेशक कहा जाता है। यह ऋण या बंधक के रूप में हो सकता है।

वैकल्पिक रूप से, धन सीधे वित्तीय बाजारों के माध्यम से उधार लिया जा सकता है, इस प्रकार वित्तीय बिचौलिया को समाप्त कर सकता है। इसे वित्तीय विघटन के रूप में जाना जाता है।

महत्त्व

हालांकि कुछ क्षेत्रों में, जैसे कि निवेश, तकनीकी विकास वित्तीय मध्यस्थ को खत्म करने की धमकी देते हैं, अन्य क्षेत्रों जैसे बैंकिंग और बीमा में विघटन बहुत कम होता है।

हालांकि, वित्तीय मध्यस्थों की अनुपस्थिति में, लोग दिन-प्रतिदिन लेनदेन करने में सक्षम नहीं होंगे और बड़ी कंपनियों को धन प्राप्त करने में कठिनाई होगी। इसलिए यह समझना महत्वपूर्ण है कि आपकी भूमिका कितनी प्रासंगिक है।

एक वित्तीय मध्यस्थ के माध्यम से, बचतकर्ता अपने फंड को पूल कर सकते हैं, जिससे वे बड़े निवेश कर सकते हैं।

वित्तीय मध्यस्थों की गतिविधियों के माध्यम से किसी देश की समग्र आर्थिक स्थिरता का प्रदर्शन किया जा सकता है।

विशेषताएँ

जोखिम कम किया

वित्तीय मध्यस्थ एक ऐसा मंच प्रदान करते हैं, जहां अधिशेष नकदी वाले लोग केवल एक के बजाय कई लोगों को उधार देकर अपना जोखिम फैला सकते हैं। इसके अलावा, उधारकर्ता को सावधानीपूर्वक जांच और जांच की जाती है, जिससे डिफ़ॉल्ट का जोखिम कम हो जाता है।

यही मॉडल बीमा कंपनियों पर लागू होता है। वे ग्राहकों से प्रीमियम एकत्र करते हैं और यदि दुर्घटना, मृत्यु और बीमारियों जैसी अप्रत्याशित घटनाओं से प्रभावित होते हैं तो नीतिगत लाभ प्रदान करते हैं।

विनियमन

वित्तीय प्रणाली की जटिलता और जनता के जीवन को प्रभावित करने में मध्यस्थों के महत्व को देखते हुए, विनियमन आवश्यक है। कई पिछले वित्तीय संकट, जैसे "सबप्राइम" संकट, ने दिखाया है कि कमजोर विनियम अर्थव्यवस्था को जोखिम में डाल सकते हैं।

बेईमान वित्तीय मध्यस्थों को नियंत्रित करने के लिए केंद्रीय बैंक या मौद्रिक अधिकारियों की भूमिका आवश्यक है।

यह मौद्रिक प्राधिकरण है जो यह सुनिश्चित करना चाहिए कि निवेशकों और अर्थव्यवस्था को नुकसान से बचने के लिए सिस्टम में पर्याप्त संतुलन और नियंत्रण हो।

पैमाना अर्थशास्त्र

वित्तीय मध्यस्थों को पैमाने की अर्थव्यवस्थाओं का आनंद मिलता है क्योंकि वे बड़ी संख्या में ग्राहकों से जमा ले सकते हैं और कई उधारकर्ताओं को पैसा उधार दे सकते हैं। यह कई मोर्चों पर समय और लागत बचाने में मदद करता है।

अभ्यास से उनके सामान्य व्यापार दिनचर्या में होने वाली परिचालन लागत को कम करने में मदद मिलती है। इसके अलावा, वे कई वित्तीय लेनदेन की लागत को कम करते हैं जो एक निवेशक को करना होगा यदि वित्तीय मध्यस्थ मौजूद नहीं था।

सम्भावना की अर्थव्यवस्थाएँ

बिचौलिये अक्सर ग्राहकों को विशेष सेवाओं की एक श्रृंखला प्रदान करते हैं। यह आपको विभिन्न प्रकार के ग्राहकों की आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए अपने उत्पादों को बेहतर बनाने की अनुमति देता है।

उदाहरण के लिए, जब वाणिज्यिक बैंक पैसे उधार देते हैं, तो वे अपनी विशिष्ट आवश्यकताओं के आधार पर बड़े और छोटे दोनों उधारकर्ताओं के अनुरूप ऋण पैकेजों को दर्जी कर सकते हैं।

इसी तरह, बीमा कंपनियां बीमा पैकेजों की पेशकश करके गुंजाइश की अर्थव्यवस्थाओं का आनंद लेती हैं। यह आपको ग्राहकों की एक विशिष्ट श्रेणी की जरूरतों को पूरा करने के लिए उत्पादों को बेहतर बनाने की अनुमति देता है, जैसे कि पुरानी बीमारियों वाले लोग या बुजुर्ग।

विशेषताएं

ऋण प्रदान करें

वित्तीय बिचौलिए उन आर्थिक एजेंटों को अधिशेष निधियों के साथ लाने की महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं जो उन्हें उधार देने की इच्छा रखते हैं, उन संस्थाओं के पास धन की कमी है जो ऋण प्राप्त करना चाहते हैं।

ऐसा करने में, प्रबंधक शेयरधारकों को पूंजी, कंपनियों को पूंजी और बाजार को तरलता प्रदान करता है।

अल्पकालिक और दीर्घकालिक ऋण देना वित्तीय मध्यस्थों के मुख्य व्यवसायों में से एक है। वे सरप्लस नकद के साथ जमाकर्ताओं से धन उधार लेने की मांग करने वाली संस्थाओं को देते हैं।

उधारकर्ता आमतौर पर पूंजी-गहन संपत्ति, जैसे व्यवसाय परिसर, कार और निर्माण उपकरण खरीदने के लिए उधार लेते हैं।

बिचौलिये ब्याज पर ऋण देते हैं, जिसका कुछ हिस्सा जमाकर्ताओं को दिया जाता है, जिनके धन का उपयोग किया गया है। बचे हुए ब्याज को कमाई के रूप में बरकरार रखा जाता है।

उधारकर्ताओं का मूल्यांकन उनकी साख और ऋण चुकाने की क्षमता का निर्धारण करने के लिए किया जाता है।

एसेट स्टोरेज

वाणिज्यिक बैंक नकदी (नोट और सिक्के) और अन्य तरल संपत्ति (सोना और चांदी जैसी कीमती धातुएं) के सुरक्षित भंडारण के लिए सुविधाएं प्रदान करते हैं।

जमाकर्ताओं को जमा पर्ची, चेक और क्रेडिट कार्ड प्राप्त होते हैं जिनका उपयोग वे अपने फंड तक पहुंचने के लिए कर सकते हैं। बैंक जमाकर्ताओं को निकासी, जमा और प्रत्यक्ष भुगतान के रिकॉर्ड के साथ भी प्रदान करता है जिसे उन्होंने अधिकृत किया है।

निवेश पर सलाह दें

कुछ वित्तीय मध्यस्थ, जैसे म्यूचुअल फंड और निवेश बैंक, इन-हाउस निवेश विशेषज्ञों को नियुक्त करते हैं जो ग्राहकों को अपने निवेश को बढ़ाने में मदद करते हैं।

कंपनियां उद्योग में और दर्जनों निवेश पोर्टफोलियो में अपने अनुभव का लाभ उठाती हैं ताकि सही निवेश मिलें जो कि रिटर्न को अधिकतम करें और जोखिम को कम करें।

निवेश के प्रकार स्टॉक और रियल एस्टेट से लेकर ट्रेजरी बिल और अन्य वित्तीय डेरिवेटिव तक हैं। बिचौलिये अपने ग्राहकों के धन का निवेश करते हैं और उन्हें पहले से सहमत अवधि के लिए वार्षिक ब्याज का भुगतान करते हैं।

क्लाइंट फंडों के प्रबंधन के अलावा, वे आदर्श निवेश चुनने में मदद करने के लिए वित्तीय और निवेश सलाह भी प्रदान करते हैं।

प्रकार

बैंकों

वे दुनिया में सबसे लोकप्रिय वित्तीय मध्यस्थ हैं। इन संस्थानों ने बिचौलियों के रूप में सबसे पुराना तरीका उधारदाताओं और उधारकर्ताओं को जोड़ने का है।

उन्हें जमा स्वीकार करने, ऋण देने और जनता को कई अन्य वित्तीय सेवाएं प्रदान करने के लिए लाइसेंस दिया जाता है। वे किसी देश की आर्थिक स्थिरता में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। इसलिए, वे मजबूत नियमों का सामना करते हैं।

निवेशित राशि

वे शेयरधारकों द्वारा जुटाई गई पूंजी का सक्रिय प्रबंधन प्रदान करते हैं। वे वित्तीय बाजारों में व्यक्तिगत निवेशकों की बचत का निवेश करने में मदद करते हैं।

पेंशन निधि

इस प्रकार का मध्यस्थ लाखों श्रमिकों द्वारा अपनी सेवानिवृत्ति के लिए अपनी बचत का निवेश करने के लिए उपयोग किया जाता है।

जब कोई साइन अप करता है, तो वे चुनते हैं कि उनका वेतन कितना बचाया जाएगा। उस सभी धन का उपयोग परिसंपत्तियों को खरीदने के लिए किया जाता है जो अच्छा प्रदर्शन करेंगे।

एक बार कर्मचारी के सेवानिवृत्त होने के बाद, वह किसी भी अर्जित कमाई के साथ, अपने सभी योगदान प्राप्त करेगा।

बीमा कंपनियां

लगभग सभी एक ही तरीके से काम करते हैं। सबसे पहले, वे बड़ी संख्या में ग्राहकों को ढूंढते हैं जिन्हें किसी प्रकार का कवरेज प्राप्त करने की आवश्यकता होती है, चाहे वह ऑटो हो, घर हो, या स्वास्थ्य हो। एक बार जब वे ग्राहक बीमा कवरेज खरीद लेते हैं, तो वे फंड पैसे के एक बड़े पूल में जोड़ देते हैं।

जब किसी को भुगतान का अनुरोध करने के लिए दावा करने की आवश्यकता होती है, तो मध्यस्थ पैसे के उस पूल तक पहुंच जाएगा। इसका मतलब है कि बाजार में कोई नकदी प्रवाह नहीं है।

वित्तीय सलाहकार

वे निजी सलाह देते हैं। वे सबसे अच्छा निवेश खोजने के लिए वित्तीय बाजारों की सभी जटिलताओं को समझने के लिए बचत करते हैं।

वे निवेशकों को सलाह देते हैं कि वे अपने वित्तीय लक्ष्यों को हासिल करने में मदद करें। ये परामर्शदाता आमतौर पर विशेष प्रशिक्षण प्राप्त करते हैं।

ऋण संघ

वे एक प्रकार के बैंक हैं जो किसी समुदाय द्वारा विशेष रूप से उस समुदाय को बैंकिंग सेवाएं प्रदान करने के लिए बनाए जाते हैं। वे अपने सदस्यों की सेवा करने के लिए काम करते हैं न कि जनता के लिए। वे लाभ के लिए काम कर सकते हैं या नहीं।

वे उस धन का उपयोग करके व्यक्तिगत ऋण की शर्तों की पेशकश करते हैं जो अन्य लोग बचत के रूप में जमा करते हैं। जब किसी को ऋण की आवश्यकता होती है, तो वे इसे प्राप्त करेंगे, क्योंकि ऐसे फंड हैं जो अन्य लोगों ने सहकारी को उपलब्ध कराए हैं।

स्टॉक एक्सचेंजों

वे कॉर्पोरेट स्टॉक खरीदने की लंबी प्रक्रिया को सरल बनाते हैं। वे महान प्लेटफार्मों के रूप में कार्य करते हैं जहां लोग शेयर ऑर्डर कर सकते हैं।

उन आदेशों का भुगतान करने के बाद, स्टॉक एक्सचेंज निगमों के शेयरों को खरीदने के लिए उस पैसे का उपयोग करेगा।

ग्राहक को उनकी वांछित संपत्ति मिलती है, जबकि निगमों को धन मिलता है। उन्हें निवेश की दुनिया का वित्तीय मध्यस्थ माना जाता है।

उदाहरण

वाणिज्यिक बैंक

जब कोई बैंक से बंधक प्राप्त करता है, तो उन्हें वह धन दिया जा रहा है जिसे बचाने के लिए किसी और ने उस बैंक में जमा किया है।

मान लीजिए कि सुश्री एंड्रिया एक गृहिणी हैं और हर महीने अपनी बचत को अपने XYZ बैंक खाते में जमा करती हैं। दूसरी ओर, बोरिस एक युवा व्यवसायी है जो अपना व्यवसाय शुरू करने के लिए ऋण की तलाश में है। बोरिस के पास ऋण का लाभ लेने के लिए दो विकल्प हैं।

पहला उन लोगों को खोजने और उन्हें समझाने में सक्षम है जो निवेश के अवसरों की तलाश कर रहे हैं। दूसरा ऋण का अनुरोध करने के लिए बैंक XYZ से संपर्क करना है।

यह देखा जा सकता है कि पहला विकल्प अनिश्चित है क्योंकि निवेशकों को खोजने में लंबा समय लगेगा। हालांकि, दूसरा विकल्प तेज और अधिक सुविधाजनक है।

इस प्रकार, वित्तीय मध्यस्थ बड़े पैमाने पर ऋण देने और उधार लेने की प्रक्रियाओं की सुविधा देता है।

ऋणदाताओं

मान लीजिए आप एक कपड़ा व्यवसाय शुरू करना चाहते हैं और स्टार्टअप लागत का भुगतान करने के लिए आपको $ 20,000 की आवश्यकता है। आप सभी से पूछ सकते हैं कि आप पैसे उधार देना जानते हैं, लेकिन शायद कम ही लोग होंगे जो उस रकम का भुगतान करने के लिए तैयार होंगे।

साथ ही, ऋण के लिए बेतरतीब ढंग से खोज करने की प्रक्रिया समय और ऊर्जा खपत दोनों है। व्यवसाय शुरू करने के लिए आवश्यक धनराशि का उपयोग करने के लिए एक ऋणदाता के पास जाना सबसे अच्छा है।

यही कारण है कि उधारदाताओं मौजूद हैं: उन लोगों को जोड़ने में मदद करने के लिए जिनके पास पैसा है जिन्हें इसकी आवश्यकता है।

यूरोपीय कॉमिशन

जुलाई 2016 में, यूरोपीय आयोग ने यूरोपीय संरचनात्मक और निवेश कोष से निवेश के लिए दो नए वित्तीय साधनों का अधिग्रहण किया।

लक्ष्य शहरी विकास परियोजनाओं के डेवलपर्स के लिए वित्तपोषण के लिए आसान पहुंच बनाना था।

सब्सिडी प्राप्त करने की तुलना में, सार्वजनिक और निजी वित्तपोषण के स्रोत के रूप में वित्तीय मध्यस्थता बेहतर है, क्योंकि यह कई चक्रों पर पुनर्निवेश किया जा सकता है।

यूरोपीय आयोग ने छोटे और मध्यम उद्यमों के लिए सार्वजनिक और निजी संसाधनों का कुल 16.5 मिलियन डॉलर का निवेश किया।

संदर्भ

1. जेम्स चेन (2019)। आर्थिक मध्यस्थता। Investopedia। से लिया गया: investopedia.com।
2. विकिपीडिया, मुक्त विश्वकोश (2019)। आर्थिक मध्यस्थता। से लिया गया: en.wikipedia.org
3. प्रतीक अग्रवाल (2019)। वित्तीय मध्यस्थ। बुद्धिमान अर्थशास्त्री। से लिया गया: wiseconomist.com
4. संजय बोरड़ (2019)। वित्तीय मध्यस्थ - अर्थ, कार्य और महत्व। Efinance Management। से लिया गया: efinancemanagement.com
5. शीर्ष लेखा डिग्री (2019)। वित्तीय मध्यस्थों के 5 प्रकार। से लिया गया: topaccountingdegrees.org
6. सीएफआई (2019)। एक वित्तीय मध्यस्थ क्या है? से लिया गया: Corporatefinanceinstitute.com
7. चेल्सी लेविंसन (2018)। वित्तीय मध्यस्थ की भूमिका क्या है? Bizfluent। से लिया गया: bizfluent.com