- वित्तीय तरलता क्या है?
- संकेतक
- वर्तमान सूचक
- त्वरित संकेतक
- ऑपरेटिंग कैश फ्लो इंडिकेटर
- उदाहरण
- एसेट खरीद
- संदर्भ
वित्तीय तरलता कंपनियों के लिए अपने मौजूदा परिसंपत्तियों का उपयोग करने के अपने मौजूदा देनदारियों या छोटे पूरा करने के लिए एक कंपनी के क्षमता को दर्शाता है - अवधि। यह उस सीमा का वर्णन करता है जिस पर परिसंपत्ति की कीमत को प्रभावित किए बिना किसी संपत्ति या सुरक्षा को बाजार में जल्दी से खरीदा या बेचा जा सकता है।
परिचालन के लिए नकदी का होना एक व्यवसाय के लिए, अल्पावधि में और दीर्घकालिक विस्तार के लिए महत्वपूर्ण है। हालांकि किसी कंपनी या व्यक्ति के स्वामित्व वाली संपत्तियों का कुल मूल्य अधिक हो सकता है, लेकिन अगर नकदी को आसानी से नकदी में परिवर्तित नहीं किया जा सकता है, तो यह चलनिधि समस्याओं में चल सकता है।
स्रोत: pixabay.com
उन कंपनियों के लिए जिनके पास बैंकों और लेनदारों के साथ ऋण है, तरलता की कमी कंपनी को अपनी अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने के लिए परिसंपत्तियों को बेचने के लिए मजबूर कर सकती है जिसे वह तरल नहीं करना चाहता है।
बैंक कंपनियों को नकद उधार देकर बाजार में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं, जब तक वे संपार्श्विक के रूप में संपत्ति रखते हैं।
वित्तीय तरलता क्या है?
वित्तीय तरलता से तात्पर्य उस सहजता से है जिसके साथ परिसंपत्तियों को नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है।
नकद सबसे अधिक तरल संपत्ति है। हालांकि, कुछ निवेश आसानी से नकदी में परिवर्तित हो जाते हैं, जैसे स्टॉक और बॉन्ड। चूंकि इन निवेशों को नकदी में बदलना बेहद आसान है, इसलिए उन्हें अक्सर तरल संपत्ति के रूप में जाना जाता है।
स्टॉक और बॉन्ड जैसे परिसंपत्तियां बहुत तरल हैं, क्योंकि वे कुछ दिनों में नकदी में परिवर्तित हो सकते हैं। हालांकि, बड़ी संपत्ति, जैसे संपत्ति और उपकरण, आसानी से नकदी में परिवर्तित नहीं होते हैं।
एक चेकिंग खाता तरल है, लेकिन अगर आपके पास जमीन है और इसे बेचने की जरूरत है, तो इसे कम करने के लिए सप्ताह या महीनों लग सकते हैं, जिससे यह कम तरल हो सकता है।
किसी भी संपत्ति में निवेश करने से पहले, परिसंपत्ति के तरलता स्तर पर विचार करना महत्वपूर्ण है, क्योंकि इसे वापस नकदी में बदलना मुश्किल हो सकता है। बेशक, एक परिसंपत्ति को बेचने से अलग, इसे उधार लेकर नकद प्राप्त किया जा सकता है।
बैंक डिफ़ॉल्ट रूप से बैंक को बचाने के लिए कंपनियों की संपत्ति को संपार्श्विक के रूप में लेते हुए कंपनियों को पैसा उधार देते हैं। कंपनी नकद प्राप्त करती है, लेकिन बैंक को मूल ऋण राशि और ब्याज वापस करना चाहिए।
संकेतक
वर्तमान सूचक
एक कार्यशील पूंजी संकेतक के रूप में भी जाना जाता है, यह एक कंपनी की वित्तीय तरलता को मापता है और इसकी वर्तमान देनदारियों द्वारा इसकी वर्तमान परिसंपत्तियों को विभाजित करके गणना की जाती है।
वर्तमान शब्द अल्पकालिक परिसंपत्तियों या देनदारियों को संदर्भित करता है जो एक वर्ष से कम समय की अवधि में (परिसंपत्तियों) और (देयताओं) के लिए भुगतान किया जाता है।
वर्तमान संकेतक = वर्तमान संपत्ति / वर्तमान देनदारियां।
वर्तमान संकेतक का उपयोग कंपनी को उसकी संपत्तियों (नकद, बिक्री योग्य प्रतिभूतियों, आविष्कारों और प्राप्य खातों) के साथ देयताओं (ऋण और देय खातों) का भुगतान करने की क्षमता दिखाने के लिए किया जाता है।
उद्योग के मानक अलग-अलग होते हैं, लेकिन आदर्श रूप से एक कंपनी में 1. से अधिक एक संकेतक होता है। इसका मतलब यह होगा कि इसमें वर्तमान देनदारियों की तुलना में अधिक संपत्ति है।
हालांकि, सटीक तुलना पाने के लिए, समान उद्योग के भीतर समान कंपनियों के साथ संकेतक की तुलना करना महत्वपूर्ण है।
त्वरित संकेतक
एसिड परीक्षण संकेतक के रूप में भी जाना जाता है, यह नियमित संकेतक के समान है, सिवाय इसके कि त्वरित संकेतक इन्वेंट्री को बाहर करता है।
इन्वेंटरी को समाप्त कर दिया जाता है क्योंकि अन्य मौजूदा परिसंपत्तियों, जैसे कि नकदी, अल्पकालिक निवेश और प्राप्य खातों की तुलना में नकदी में परिवर्तित करना अधिक कठिन है। दूसरे शब्दों में, इन्वेंट्री अन्य मौजूदा परिसंपत्तियों की तरह तरल नहीं है।
त्वरित संकेतक = (वर्तमान संपत्ति - इन्वेंटरी) / वर्तमान देनदारियां।
एक संकेतक मूल्य जो एक से अधिक है, वित्तीय तरलता के दृष्टिकोण से अच्छा माना जाता है। हालांकि, यह उद्योग पर निर्भर करता है।
ऑपरेटिंग कैश फ्लो इंडिकेटर
एक कंपनी को उसकी देयताओं के शीर्ष पर उत्पन्न होने वाली नकदी की मात्रा से भी मापा जाता है। लाभांश के माध्यम से व्यवसाय का विस्तार करने और शेयरधारकों को भुगतान करने के लिए कंपनी में जो पैसा बचा है उसे नकदी प्रवाह के रूप में जाना जाता है।
यह मापता है कि किसी कंपनी के संचालन द्वारा उत्पन्न नकदी प्रवाह द्वारा वर्तमान देनदारियों को कितनी अच्छी तरह कवर किया गया है।
यह वित्तीय तरलता संकेतक का सबसे सटीक है। ऐसा इसलिए है क्योंकि यह प्राप्य खातों के साथ-साथ आविष्कारों और अन्य वर्तमान परिसंपत्तियों को भी शामिल नहीं करता है।
मानक संकेतक या एसिड परीक्षण से अधिक, यह किसी आपात स्थिति की स्थिति में एक कंपनी की क्षमता का आकलन करता है।
यह सूचक वर्तमान देनदारियों द्वारा ऑपरेटिंग कैश फ्लो को विभाजित करके गणना की जाती है। यह संख्या जितनी अधिक बेहतर होगी, इसका मतलब है कि एक कंपनी अपनी वर्तमान देनदारियों को अधिक बार कवर कर सकती है।
नकदी प्रवाह सूचक = (नकद और नकद समतुल्य + अल्पकालिक निवेश) / वर्तमान देनदारियां
बढ़ते नकदी प्रवाह का एक संकेतक वित्तीय स्वास्थ्य का संकेत है। दूसरी ओर, घटती संकेतक वाली उन कंपनियों में अल्पकालिक तरलता की समस्या हो सकती है।
उदाहरण
निवेश संपत्तियां जो नकदी में बदलने के लिए सबसे लंबा समय लेती हैं, उनमें पसंदीदा या प्रतिबंधित स्टॉक शामिल हो सकते हैं। इस प्रकार के शेयरों में आम तौर पर ऐसे समझौते होते हैं जो यह बताते हैं कि उन्हें कैसे और कब बेचा जा सकता है।
यदि निवेशक वस्तुओं का पूरा मूल्य चाहता है, तो सिक्के, टिकट, कला और अन्य संग्रहणीय नकदी की तुलना में कम तरल होते हैं।
उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक किसी अन्य कलेक्टर को बेचा जाता है, तो वे केवल सही खरीदार की प्रतीक्षा करके पूर्ण मूल्य प्राप्त कर सकते हैं। हालांकि, वस्तु को डीलर या ब्रोकर के माध्यम से मूल्य में छूट पर बेचा जा सकता है, अगर नकदी की तत्काल आवश्यकता है।
भूमि, अचल संपत्ति, या इमारतों को सबसे कम तरल संपत्ति माना जाता है, क्योंकि इसे बेचने में हफ्तों या महीनों का समय लग सकता है।
एसेट खरीद
वित्तीय तरलता के लिए नकदी को मानक माना जाता है, क्योंकि इसे अधिक तेज़ी और आसानी से अन्य परिसंपत्तियों में परिवर्तित किया जा सकता है। यदि कोई व्यक्ति $ 1,000 का रेफ्रिजरेटर चाहता है, तो नकद वह संपत्ति है जिसे सबसे आसानी से प्राप्त करने के लिए उपयोग किया जाता है।
यदि उस व्यक्ति के पास नकदी नहीं है, लेकिन दुर्लभ पुस्तकों का संग्रह जिसका मूल्य $ 1,000 है, तो यह संभावना नहीं है कि वे अपने संग्रह के लिए किसी को अपने रेफ्रिजरेटर का व्यापार करने के लिए तैयार पाएंगे।
इसके बजाय, आपको संग्रह खरीदने और रेफ्रिजरेटर खरीदने के लिए नकदी का उपयोग करना होगा। यह ठीक हो सकता है यदि व्यक्ति खरीदारी करने के लिए महीनों या वर्षों का इंतजार कर सकता है। हालांकि, यह एक समस्या हो सकती है यदि व्यक्ति केवल कुछ दिनों का था।
आपको खरीदार को पूरी कीमत चुकाने के लिए तैयार होने के बजाय किताबों को डिस्काउंट पर बेचना पड़ सकता है। दुर्लभ पुस्तकें एक अशिक्षित संपत्ति का एक उदाहरण हैं।
संदर्भ
- जिम मुलर (2018)। वित्तीय तरलता को समझना। Investopedia। से लिया गया: investopedia.com।
- इन्वेस्टोपेडिया (2018)। लिक्विडिटी। से लिया गया: investopedia.com।
- एलेक्स बर्क (2018)। वित्त में तरलता की परिभाषा। लघु व्यवसाय - क्रोन। से लिया गया: smallbusiness.chron.com।
- द इकोनॉमिक टाइम्स (2018)। 'तरलता' की परिभाषा। से लिया गया: economictimes.indiatimes.com
- ब्रेट रोमेरो (2017)। वित्तीय तरलता के लाभ। से लिया गया: blog.apruve.com