- एक संकेतक के रूप में कार्यशील पूंजी
- तरलता संकेतक किसके लिए हैं?
- घूमता हुआ सूचक
- त्वरित संकेतक
- लंबित विक्रय दिवस
- उनकी गणना कैसे की जाती है?
- घूमता हुआ सूचक
- त्वरित संकेतक
- लंबित विक्रय दिवस
- विश्लेषण
- आंतरिक गुदाभ्रंश
- बाहरी विश्लेषण
- सॉल्वेंसी और लिक्विडिटी में अंतर
- उदाहरण
- निष्कर्ष
- संदर्भ
तरलता संकेतक वित्तीय एक देनदार की पर्याप्तता निर्धारित करने के लिए कम वृद्धि के बिना ऋण दायित्वों चुकाने के लिए इस्तेमाल सूचकांक का एक महत्वपूर्ण वर्ग हैं - अवधि विदेशी पूंजी।
वे अपने ऋण दायित्वों और सुरक्षा के मार्जिन का भुगतान करने की क्षमता का मापन मेट्रिक्स की गणना के माध्यम से करते हैं, जैसे कि परिसंचारी संकेतक, तेज़ संकेतक और ऑपरेटिंग कैश फ़्लो इंडिकेटर।
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तरलता केवल एक उपाय नहीं है कि किसी कंपनी के पास कितनी नकदी है। यह भी उपाय है कि संगठन के लिए पर्याप्त नकदी जुटाना या परिसंपत्तियों को नकदी में बदलना कितना आसान होगा।
प्राप्य, प्रतिभूति लेनदेन, और इन्वेंट्री जैसे परिसंपत्तियां कई कंपनियों के लिए अल्पावधि में नकदी में परिवर्तित करने के लिए अपेक्षाकृत आसान हैं। इसलिए, ये सभी परिसंपत्तियां एक कंपनी की तरलता गणना में प्रवेश करती हैं।
एक आपात स्थिति में अल्पकालिक ऋण कवरेज का आकलन करने के लिए तरल संपत्तियों के सापेक्ष वर्तमान देनदारियों का विश्लेषण किया जाता है।
एक संकेतक के रूप में कार्यशील पूंजी
एक कंपनी की कार्यशील पूंजी की मात्रा को तरलता के संकेतक के रूप में भी उद्धृत किया जाता है।
हालांकि, बड़ी मात्रा में इन्वेंट्री वाली कंपनी जो बेचना मुश्किल है, उसके पास अधिक मात्रा में कार्यशील पूंजी और अनुकूल परिसंचारी संकेतक हो सकता है, लेकिन यह अद्वितीय हो सकता है।
इसलिए, प्राप्य टर्नओवर अनुपात और इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात देय होने पर दायित्वों का भुगतान करने के लिए कंपनी की मौजूदा परिसंपत्तियों को समय पर नकदी में बदलने की क्षमता के बारे में बेहतर जानकारी प्रदान कर सकते हैं।
तरलता संकेतक किसके लिए हैं?
तरलता संकेतक एक कंपनी के नकद स्तर और अन्य परिसंपत्तियों को नकदी में परिवर्तित करने की क्षमता दिखाते हैं जो देनदारियों और अन्य अल्पकालिक दायित्वों का भुगतान करने के लिए होती हैं।
घूमता हुआ सूचक
वर्तमान संकेतक एक कंपनी की अल्पकालिक देनदारियों का भुगतान करने की क्षमता को मापता है, जिसे वर्तमान परिसंपत्तियों, जैसे कि नकद, खातों को प्राप्य, और आविष्कारों के साथ एक वर्ष के दौरान भुगतान किया जाना चाहिए।
इसका मतलब है कि इन देनदारियों का भुगतान करने के लिए किसी कंपनी के पास धन जुटाने के लिए सीमित समय है। वर्तमान परिसंपत्तियाँ जैसे कि नकद, नकद समकक्ष, और विपणन योग्य प्रतिभूतियों को अल्पावधि में आसानी से नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है।
इसका मतलब यह है कि बड़ी मात्रा में मौजूदा परिसंपत्तियां रखने वाली कंपनियां लंबी अवधि की आय पैदा करने वाली परिसंपत्तियों को बेचने के बिना परिपक्व होने पर अपनी वर्तमान देनदारियों का भुगतान अधिक आसानी से कर सकेंगी।
तरलता संकेतक जितना अधिक होगा, कंपनी की तरलता की स्थिति उतनी ही बेहतर होगी।
त्वरित संकेतक
यह सबसे तरल संपत्ति के साथ एक संगठन की अल्पकालिक ऋण को पूरा करने की क्षमता को मापता है। इसलिए, यह वर्तमान परिसंपत्तियों से आविष्कारों को बाहर करता है। जिसे 'एसिड टेस्ट इंडिकेटर' के रूप में भी जाना जाता है।
नकद, नकद समतुल्य, अल्पकालिक निवेश या विपणन योग्य प्रतिभूतियां और प्राप्य खातों को तेजी से संपत्ति माना जाता है।
अल्पकालिक निवेश या विपणन योग्य प्रतिभूतियों में विपणन योग्य प्रतिभूतियां और बिक्री के लिए उपलब्ध प्रतिभूतियां शामिल हैं जिन्हें आसानी से अगले 90 दिनों के भीतर नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है।
बाजार योग्य प्रतिभूतियों का खुले बाजार में एक ज्ञात मूल्य और आसानी से उपलब्ध खरीदारों के साथ कारोबार किया जाता है। न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज के किसी भी शेयर को वाणिज्यिक सुरक्षा माना जाएगा, क्योंकि बाजार खुलने पर इसे आसानी से किसी भी निवेशक को बेचा जा सकता है।
वित्त के लिटमस परीक्षण से पता चलता है कि वर्तमान देनदारियों के भुगतान के लिए कोई व्यवसाय कितनी जल्दी अपनी संपत्ति को नकदी में बदल सकता है। यह वर्तमान देनदारियों के सापेक्ष तेज संपत्ति के स्तर को भी दर्शाता है।
लंबित विक्रय दिवस
यह एक कंपनी को बिक्री करने के बाद भुगतान एकत्र करने में लगने वाले दिनों की औसत संख्या को संदर्भित करता है।
बेचने के लिए अधिक दिनों का मतलब है कि एक कंपनी भुगतान एकत्र करने में बहुत लंबा समय ले रही है और प्राप्य खातों में अपनी इक्विटी बांध रही है।
उनकी गणना कैसे की जाती है?
घूमता हुआ सूचक
इसकी गणना वर्तमान देनदारियों द्वारा वर्तमान परिसंपत्तियों को विभाजित करके की जाती है। यह संबंध प्रतिशत प्रारूप के बजाय संख्यात्मक प्रारूप में इंगित किया गया है। यहाँ गणना है:
वर्तमान संकेतक = वर्तमान संपत्ति / वर्तमान देनदारियां।
कंपनियों को वर्तमान और दीर्घकालिक परिसंपत्तियों और देनदारियों को अलग करने के लिए बैलेंस शीट की आवश्यकता होती है। यह विभाजन निवेशकों और लेनदारों को वर्तमान संकेतक जैसे महत्वपूर्ण अनुपातों की गणना करने की अनुमति देता है।
वित्तीय वक्तव्यों में, वर्तमान खातों को हमेशा लंबी अवधि के खातों से पहले रिपोर्ट किया जाता है।
त्वरित संकेतक
त्वरित गेज की गणना नकद, नकद समकक्ष, अल्पकालिक निवेश और चालू खातों को प्राप्य, और फिर वर्तमान देनदारियों द्वारा विभाजित करके की जाती है।
त्वरित संकेतक = (नकद + नकद समकक्ष + विपणन योग्य प्रतिभूति + खाते प्राप्य) / चालू देयताएँ।
कभी-कभी कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों की बैलेंस शीट पर एक त्वरित परिसंपत्ति का टूटना नहीं होता है। इस मामले में, त्वरित माप की गणना अभी भी की जा सकती है, भले ही कुछ त्वरित संपत्ति के योग अज्ञात हों।
आप बस अपनी इन्वेंट्री और प्रीपेड खर्चों को अंश के लिए अपनी कुल वर्तमान संपत्ति से घटाते हैं। अर्थात्, इसे व्यक्त करने का एक और तरीका है:
त्वरित संकेतक = (वर्तमान संपत्ति - इन्वेंटरी - प्रीपेड खर्च) / वर्तमान देनदारियां।
लंबित विक्रय दिवस
बिक्री के लंबित दिनों की गणना आमतौर पर त्रैमासिक या वार्षिक आधार पर की जाती है, अवधि के लिए प्राप्य खातों का औसत और दैनिक राजस्व से विभाजित: दिन लंबित बिक्री = औसत खाता प्राप्य / राजस्व प्रति दिन।
विश्लेषण
तरलता परिसंपत्तियों को जल्दी और सस्ते में नकदी में बदलने की क्षमता है। तुलनात्मक रूप से उपयोग किए जाने पर तरलता संकेतक सबसे उपयोगी होते हैं। यह विश्लेषण आंतरिक या बाहरी हो सकता है।
आंतरिक गुदाभ्रंश
तरलता संकेतकों पर आंतरिक विश्लेषण में कई लेखांकन अवधि का उपयोग होता है जो समान लेखांकन विधियों का उपयोग करके रिपोर्ट किए जाते हैं।
वर्तमान परिचालन के साथ पिछली समय अवधि की तुलना करने से विश्लेषकों को व्यवसाय में परिवर्तन को ट्रैक करने की अनुमति मिलती है।
सामान्य तौर पर, तरलता संकेतक जितना अधिक होता है, यह दिखाएगा कि एक कंपनी अधिक तरल है और उसके पास बकाया ऋणों का बेहतर कवरेज है।
बाहरी विश्लेषण
बाहरी विश्लेषण में एक कंपनी के तरलता संकेतकों की दूसरे के साथ, या पूरे उद्योग के साथ तुलना करना शामिल है। बेंचमार्क सेट करते समय यह जानकारी अपने प्रतिद्वंद्वियों के संबंध में कंपनी की रणनीतिक स्थिति की तुलना करने के लिए उपयोगी है।
विभिन्न उद्योगों का विश्लेषण करते समय तरलता सूचक का विश्लेषण उतना प्रभावी नहीं हो सकता है, क्योंकि विभिन्न उद्योगों में कंपनियों को प्रसार वित्तपोषण संरचनाओं की आवश्यकता होती है।
विभिन्न भौगोलिक स्थानों में विभिन्न आकारों की कंपनियों की तुलना में तरलता सूचक विश्लेषण कम प्रभावी है।
सॉल्वेंसी और लिक्विडिटी में अंतर
तरलता संकेतकों के विपरीत, सॉल्वेंसी संकेतक एक कंपनी की पूर्ण वित्तीय दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को मापते हैं।
सॉल्वेंसी एक कंपनी की ऋण दायित्वों का भुगतान करने और व्यावसायिक संचालन जारी रखने की समग्र क्षमता से संबंधित है, जबकि तरलता वर्तमान वित्तीय खातों पर अधिक केंद्रित है।
एक कंपनी के पास कुल देनदारियों की तुलना में कुल संपत्ति होनी चाहिए और विलायक होने के लिए वर्तमान देनदारियों की तुलना में अधिक वर्तमान संपत्ति होनी चाहिए।
हालाँकि सॉल्वेंसी का सीधा संबंध तरलता से नहीं है, लिक्विडिटी संकेतक एक कंपनी की सॉल्वेंसी के बारे में एक प्रारंभिक परिप्रेक्ष्य दिखाते हैं।
सॉल्वेंसी इंडिकेटर की गणना कंपनी की शुद्ध आय और उसके अल्पकालिक और दीर्घकालिक देयताओं के बीच मूल्यह्रास को विभाजित करके की जाती है। यह इंगित करता है कि क्या किसी कंपनी की शुद्ध आय उसकी कुल देनदारियों को कवर कर सकती है।
सामान्य तौर पर, उच्च सॉल्वेंसी अनुपात वाली कंपनी को अधिक अनुकूल निवेश माना जाता है।
उदाहरण
इन तरलता संकेतकों के एक जोड़े का उपयोग किसी कंपनी की वित्तीय स्थिति का आकलन करने में उनकी प्रभावशीलता को प्रदर्शित करने के लिए किया जा सकता है।
दो कंपनियों, कंपनी ए और कंपनी जेड पर विचार करें, उनकी बैलेंस शीट (लाखों डॉलर में आंकड़े) पर निम्नलिखित संपत्ति और देनदारियों के साथ। दोनों कंपनियां एक ही विनिर्माण क्षेत्र में काम करती हैं।
इस उदाहरण में यह माना जाएगा कि वर्तमान देनदारियाँ केवल देय खातों और अन्य देनदारियों से युक्त हैं, जिनमें कोई अल्पकालिक ऋण नहीं है।
कंपनी ए के लिए, यदि फॉर्मूला इसी संकेतकों की गणना करने के लिए लिया जाता है, तो हमारे पास है:
- परिसंचारी सूचक = $ 30 / $ 10 = 3.0।
- त्वरित संकेतक = ($ 30- $ 10) / $ 10 = 2.0।
इसी प्रकार, कंपनी Z के लिए संकेतक के लिए संबंधित सूत्र लागू होते हैं:
- परिसंचारी सूचक = $ 10 / $ 25 = 0.40।
- त्वरित संकेतक = ($ 10- $ 5) / $ 25 = 0.20।
निष्कर्ष
इन संकेतकों से इन दोनों कंपनियों की वित्तीय स्थिति के बारे में निष्कर्ष निकाला जा सकता है।
कंपनी ए में तरलता की एक उच्च डिग्री है। आपकी वर्तमान मीट्रिक के आधार पर, आपके पास वर्तमान देनदारियों के प्रत्येक $ 1 के लिए $ 3 अल्पकालिक संपत्ति है।
इसका त्वरित संकेतक पर्याप्त तरलता की ओर इशारा करता है, यहां तक कि आविष्कारों को छोड़कर, संपत्ति में $ 2 के साथ जो वर्तमान देनदारियों के प्रत्येक डॉलर के लिए जल्दी से नकदी में परिवर्तित हो सकती है। संक्षेप में, कंपनी ए में एक आरामदायक तरलता की स्थिति है।
कंपनी Z एक अलग स्थिति में है। 0.4 का कंपनी का वर्तमान संकेतक मौजूदा देनदारियों के प्रत्येक $ 1 को कवर करने के लिए वर्तमान संपत्ति के केवल 40 सेंट के साथ तरलता की अपर्याप्त डिग्री दिखाता है।
त्वरित संकेतक वर्तमान देनदारियों के प्रत्येक $ 1 के लिए केवल 20 सेंट की तरल संपत्ति के साथ और भी गंभीर तरलता की स्थिति का सुझाव देता है। सामान्य तौर पर, कंपनी Z एक खतरनाक तरलता की स्थिति में है।
संदर्भ
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- लेखा Coach.com (2019)। तरलता अनुपात क्या है? से लिया गया: लेखांकनकॉच.कॉम।
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- क्लियरटैक्स (2018)। तरलता अनुपात, उदाहरणों के साथ सूत्र। से लिया गया: cleartax.in
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