उधार दर प्रति अवधि का आरोप लगाया ब्याज की राशि, मूल राशि का एक प्रतिशत है, जो किसी संपत्ति का उपयोग के लिए एक ऋण लेने के लिए एक ऋणदाता द्वारा भुगतान किया गया था के रूप में व्यक्त है।
ऋण की ब्याज दरें आम तौर पर सालाना दर्ज की जाती हैं, जिसे वार्षिक ब्याज दर के रूप में जाना जाता है। अन्य ब्याज दरें अलग-अलग अवधि के लिए लागू हो सकती हैं, जैसे कि एक महीने या एक दिन, लेकिन आमतौर पर वार्षिक रूप से।
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उधार ली गई संपत्तियों में नकदी, उपभोक्ता सामान और वाहन या भवन जैसी बड़ी संपत्ति शामिल हो सकती है।
भुगतान किया जाने वाला पैसा आम तौर पर उधार ली गई राशि से अधिक होता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि ऋणदाता उस धन का उपयोग करने में असमर्थता के लिए उस अवधि के दौरान क्षतिपूर्ति करना चाहते हैं जिसमें उन्होंने उन निधियों को उधार दिया था।
उधार ली गई राशि पर कुल ब्याज मूल राशि, उधार दर, चक्रवृद्धि की आवृत्ति और ऋण की अवधि पर निर्भर करता है।
सक्रिय ब्याज दर क्या है?
ब्याज अनिवार्य रूप से एक परिसंपत्ति के उपयोग के लिए उधारकर्ता को एक किराया या एक पट्टा शुल्क है। वाहन या भवन जैसी बड़ी संपत्ति के मामले में, उधार दर को कभी-कभी पट्टे की दर के रूप में जाना जाता है।
जब उधारकर्ता कम जोखिम वाली पार्टी होती है, तो उन्हें आम तौर पर कम ब्याज दर पर शुल्क देना होगा। यदि उधारकर्ता को उच्च जोखिम माना जाता है, तो चार्ज की गई ब्याज दर अधिक होगी।
उधार ली गई धनराशि के संदर्भ में, उधार दर सामान्यतः मूलधन पर लागू होती है, जो उधार ली गई धनराशि है। उधार देने की दर उधारकर्ता को ऋण की लागत है और ऋणदाता को वापसी की दर है।
ये ब्याज दरें ऋण से जुड़ी कई स्थितियों में लागू होती हैं। लोग घर खरीदने, वित्त परियोजनाओं, व्यवसाय शुरू करने, कॉलेज ट्यूशन के लिए भुगतान करने आदि के लिए पैसे उधार लेते हैं।
व्यवसाय पूंजी परियोजनाओं को वित्त करने के लिए ऋण प्राप्त करते हैं और अपने कार्यों का विस्तार करते हैं। वे अचल संपत्ति जैसे भूमि, भवन, मशीनरी, ट्रक आदि खरीदकर ऐसा करते हैं।
कर्ज की लागत
जबकि उधार देने की दरें ऋणदाता को ब्याज आय का प्रतिनिधित्व करती हैं, वे व्यक्ति या व्यवसाय को ऋण की लागत का गठन करते हैं।
व्यवसायों ने ऋण की लागत को इक्विटी की लागत (लाभांश भुगतान) के खिलाफ निर्धारित करने के लिए निर्धारित किया है कि वित्तपोषण का कौन सा स्रोत कम से कम महंगा होगा।
चूंकि ज्यादातर कंपनियां अपनी पूंजी को वित्त या ऋण और / या इक्विटी जारी करने के माध्यम से देती हैं, इसलिए इक्विटी की लागत का मूल्यांकन एक इष्टतम पूंजी संरचना प्राप्त करने के लिए किया जाता है।
महत्त्व
ब्याज दरों को कम करना अर्थव्यवस्था पर सबसे मजबूत प्रभावों में से एक है। वे पूंजी निर्माण की सुविधा प्रदान करते हैं और व्यक्तिगत निवेश निर्णयों से लेकर नौकरी सृजन, मौद्रिक नीति और कॉर्पोरेट मुनाफे तक हर चीज पर गहरा प्रभाव डालते हैं।
एक मुक्त बाजार अर्थव्यवस्था में, आपूर्ति और मांग के कानून आम तौर पर उधार दर निर्धारित करते हैं।
ऋण की मांग ऋण दरों से विपरीत होती है। इसका मतलब यह है कि उच्च ब्याज दरें व्यवसायों और व्यक्तियों को हतोत्साहित करती हैं, आमतौर पर पूंजीगत व्यय परियोजनाओं से। कम ब्याज दरें उधार लेने को प्रोत्साहित करती हैं।
हालाँकि, धन की मांग उधार ली गई पूंजी के साथ किए गए निवेश की उत्पादकता से भी प्राप्त होती है।
उदाहरण के लिए, कंपनी XYZ एक उच्च उधार दर का भुगतान करने के लिए तैयार हो सकती है जब तक कि निवेश पर रिटर्न फंड की लागत से अधिक हो।
ऋण केवल तब होता है जब कोई अन्य व्यक्ति या कंपनी वर्तमान खपत को छोड़ने के लिए सहमत होती है और उधारकर्ता को पैसा उधार देती है। हालाँकि, उधारदाताओं को उधार देने के लिए समझाने के लिए उधार देने की दर काफी अधिक होनी चाहिए।
इस कारण से, ऋण की दरें बढ़ जाने पर ऋण की दरों में वृद्धि होती है।
ब्याज दरें कई निवेशों, विशेषकर शेयरों की कीमतों को प्रभावित करती हैं। ऐसा इसलिए होता है क्योंकि वे वर्तमान मूल्य और भविष्य के मूल्य की गणना के प्रमुख घटक होते हैं।
यह एक कारण है कि स्टॉक की कीमतें आम तौर पर बढ़ती हैं जब उधार दरें गिरती हैं, और इसके विपरीत।
उधार के कारक
बैंकों द्वारा ली जाने वाली उधार दर अर्थव्यवस्था की स्थिति सहित कई कारकों से निर्धारित होती है। अर्थव्यवस्था में उधार की ब्याज दर देश के केंद्रीय बैंक द्वारा निर्धारित की जाती है।
उच्च उधार दर
जब केंद्रीय बैंक उधार दरों को उच्च निर्धारित करता है, तो ऋण की लागत बढ़ जाती है। यह लोगों को उधार लेने से हतोत्साहित करता है और उपभोक्ता मांग को कम करता है।
उच्च उधार दर वाली अर्थव्यवस्था में, लोग अपने पैसे की बचत करने का सहारा लेते हैं, क्योंकि वे बचत दर के लिए अधिक प्राप्त करते हैं।
इसके अलावा, मुद्रास्फीति की दर बढ़ने पर उधार दर बढ़ती है। इसी तरह, जब बैंकों के लिए उच्च आरक्षित आवश्यकताएं स्थापित होती हैं, तो धन की आपूर्ति प्रतिबंधित होती है, या क्रेडिट की अधिक मांग होती है।
शेयर बाजार भी प्रभावित होता है। ऐसा इसलिए होता है क्योंकि निवेशक कम स्टॉक मार्केट रिटर्न की तुलना में अधिक बचत दर पसंद करते हैं।
कंपनियों के पास ऋण के माध्यम से इक्विटी वित्तपोषण तक सीमित पहुंच है। इससे अर्थव्यवस्था में संकुचन होता है।
कम उधार दर
कम उधार दरों की अवधि के दौरान, अर्थव्यवस्था को प्रेरित किया जाता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि उधारकर्ताओं के पास सस्ती ऋण तक पहुंच है।
चूंकि बचत पर ब्याज दरें कम हैं, इसलिए व्यवसायों और व्यक्तियों को अधिक खर्च करने और शेयरों जैसे जोखिमपूर्ण निवेश रास्ते खरीदने की संभावना है।
यह अर्थव्यवस्था में और पूंजी बाजार में खर्च का समर्थन करता है, जिससे अर्थव्यवस्था का विस्तार होता है।
उदाहरण
मान लीजिए कि एक व्यक्ति बैंक से $ 300,000 का एक वर्ष का बंधक प्राप्त करता है। ऋण समझौता बताता है कि ऋण पर सक्रिय ब्याज दर 15% है।
इसका मतलब है कि उधारकर्ता को बैंक को ऋण की मूल राशि और ब्याज का भुगतान करना होगा।
यह होगा: $ 300,000 + (15% x $ 300,000) = $ 300,000 + $ 45,000 = $ 345,000।
यदि कोई कंपनी 12% ब्याज वसूलने वाली उधार देने वाली संस्था से $ 1.5 मिलियन का एक साल का ऋण लेती है, तो कंपनी को मूल राशि चुकानी होगी: $ 1.5 मिलियन + (12% x $ 1.5 मिलियन) = $ 1.5 मिलियन + $ 180,000 = $ 1.68 मिलियन।
संदर्भ
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