- विशेषताएँ
- केंद्रीय बैंक की दर
- वास्तविक ब्याज दर के साथ अंतर
- प्रभावी दर के साथ अंतर
- यौगिक अवधियों
- उदाहरण
- मासिक यौगिक
- दैनिक यौगिक
- संदर्भ
नाममात्र दर मुद्रास्फीति से पहले ध्यान में रखा जाता ब्याज दर को दर्शाता है। यह किसी भी शुल्क या चक्रवृद्धि ब्याज को ध्यान में रखे बिना, ऋण पर घोषित ब्याज दर का उल्लेख कर सकता है।
अंत में, संघीय धन दर, जो कि प्रत्येक देश के केंद्रीय बैंक द्वारा स्थापित ब्याज दर है, को भी नाममात्र दर के रूप में संदर्भित किया जा सकता है।
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नाममात्र ब्याज दर, जिसे वार्षिक प्रतिशत दर भी कहा जाता है, मुद्रास्फीति के लिए लेखांकन से पहले ऋण पर भुगतान या बचत के लिए प्राप्त वार्षिक ब्याज है। नाममात्र ब्याज दरें वास्तविक ब्याज दरों और प्रभावी ब्याज दरों के विपरीत मौजूद हैं।
क्रेडिट कार्ड और ऋण की मामूली ब्याज दर को जानना महत्वपूर्ण है, ताकि सबसे कम लागत वाले लोगों की पहचान हो सके। इसे वास्तविक दर से अलग करना भी महत्वपूर्ण है, जो मुद्रास्फीति के कारण क्रय शक्ति के क्षरण की व्याख्या करता है।
विशेषताएँ
वित्त और अर्थशास्त्र दोनों में, नाममात्र दर को दो तरीकों में से एक में परिभाषित किया गया है:
- यह वास्तविक ब्याज दर के विपरीत मुद्रास्फीति के लिए समायोजन से पहले की ब्याज दर है।
- यह ब्याज दर है क्योंकि इसे स्थापित किया गया था, पूंजीकरण के कुल प्रभाव के लिए समायोजन के बिना। इसे नाममात्र वार्षिक ब्याज दर के रूप में भी जाना जाता है।
एक ब्याज दर को नाममात्र कहा जाता है यदि कंपाउंडिंग आवृत्ति (उदाहरण के लिए, एक महीने) उस समय की मूल इकाई के बराबर नहीं होती है जिसमें नाममात्र दर उद्धृत की जाती है, आमतौर पर एक वर्ष।
केंद्रीय बैंक की दर
केंद्रीय बैंक अल्पकालिक नाममात्र दर निर्धारित करते हैं। यह दर बैंकों और वित्तीय संस्थानों द्वारा लगाए गए अन्य ब्याज दरों के लिए आधार है।
प्रमुख मंदी के बाद नाममात्र की दरें कृत्रिम रूप से कम रह सकती हैं। यह कम वास्तविक ब्याज दरों के माध्यम से आर्थिक गतिविधि को उत्तेजित करता है। यह उपभोक्ताओं को पैसे उधार लेने और खर्च करने के लिए प्रोत्साहित करता है।
इसके विपरीत, मुद्रास्फीति के समय के दौरान, केंद्रीय बैंक उच्च नाममात्र दर निर्धारित करते हैं। दुर्भाग्य से, वे मुद्रास्फीति के स्तर को कम कर सकते हैं और नाममात्र ब्याज दरों को बहुत अधिक रख सकते हैं।
परिणामी उच्च स्तर की ब्याज दरों में गंभीर आर्थिक नतीजे हो सकते हैं। इसका कारण यह है कि वे खर्च पर अंकुश लगाते हैं।
वास्तविक ब्याज दर के साथ अंतर
नाममात्र दर के विपरीत, वास्तविक ब्याज दर मुद्रास्फीति की दर को ध्यान में रखती है। नाममात्र और वास्तविक ब्याज दरों को जोड़ने वाले समीकरण को इस प्रकार समझा जा सकता है: नाममात्र दर = वास्तविक ब्याज दर + मुद्रास्फीति दर, या नाममात्र दर - मुद्रास्फीति दर = वास्तविक दर।
मुद्रास्फीति के माध्यम से क्रय शक्ति के क्षरण से बचने के लिए, निवेशक नाममात्र दर के बजाय वास्तविक ब्याज दर पर विचार करते हैं।
उदाहरण के लिए, यदि तीन साल की जमा पर नाममात्र की ब्याज दर 4% है और इस अवधि में मुद्रास्फीति की दर 3% है, तो निवेशक की वास्तविक दर 1% है।
दूसरी ओर, यदि 3% की वार्षिक मुद्रास्फीति के वातावरण में नाममात्र ब्याज दर 2% है, तो निवेशक की क्रय शक्ति प्रत्येक वर्ष 1% हो जाती है।
प्रभावी दर के साथ अंतर
एक ब्याज दर दो रूप लेती है: नाममात्र दर और प्रभावी दर। नाममात्र की दर कंपाउंडिंग अवधि को ध्यान में नहीं रखती है। प्रभावी दर चक्रवृद्धि अवधि को ध्यान में रखती है। इसलिए, यह ब्याज शुल्क का अधिक सटीक उपाय है।
यद्यपि नाममात्र दर वह दर है जो एक ऋण के साथ जुड़ा हुआ है, यह आमतौर पर वह दर नहीं है जो उपभोक्ता अंततः चुकाता है। इसके बजाय, उपभोक्ता एक प्रभावी दर का भुगतान करता है, नाममात्र दर और चक्रवृद्धि के प्रभाव के अनुसार बदलता रहता है।
यह कहते हुए कि ब्याज दर 10% है, इसका मतलब है कि ब्याज 10% प्रति वर्ष है, जो सालाना चक्रवृद्धि है। इस मामले में, नाममात्र वार्षिक ब्याज दर 10% है, और प्रभावी वार्षिक ब्याज दर भी 10% है।
हालांकि, यदि कंपाउंडिंग वर्ष में केवल एक बार से अधिक होती है, तो प्रभावी दर 10% से अधिक होगी। जितनी अधिक बार कंपाउंडिंग होती है, उतनी ही प्रभावी ब्याज दर अधिक होती है।
यौगिक अवधियों
ध्यान रखें कि किसी भी ब्याज दर के लिए, कंपाउंडिंग आवृत्ति और नाममात्र दर को जाने बिना प्रभावी दर निर्दिष्ट नहीं की जा सकती है।
नाममात्र की ब्याज दरें तब तक तुलनीय नहीं हैं जब तक कि उनकी चक्रवृद्धि अवधि समान न हो; प्रभावी ब्याज दरें इसे वार्षिक चक्रवृद्धि ब्याज के लिए नाममात्र दरों को "परिवर्तित" करके सही करती हैं।
कई मामलों में, उधारदाताओं द्वारा विज्ञापनों में उद्धृत ब्याज दरें नाममात्र की ब्याज दरों पर आधारित होती हैं, न कि प्रभावी। इसलिए, वे समान प्रभावी वार्षिक दर की तुलना में ब्याज दर को कम कर सकते हैं।
प्रभावी दर की गणना हमेशा वार्षिक रूप से की जाती है। इसकी गणना निम्न प्रकार से की जाती है: r = (1 + i / n) n -1।
जहां r प्रभावी दर है, मैं नाममात्र दर (दशमलव में, उदाहरण के लिए: 12% = 0.12), और n प्रति वर्ष कंपाउंडिंग अवधि की संख्या (उदाहरण के लिए, एक मासिक चक्रवृद्धि के लिए यह 12 होगी):
उदाहरण
बॉन्ड निवेशकों को मिलने वाले कूपन की गणना नाममात्र ब्याज दर का उपयोग करके की जाती है, क्योंकि वे बॉन्ड की प्रतिशत उपज को उसके अंकित मूल्य के आधार पर मापते हैं।
इसलिए, $ 25, $ 5,000 का अंकित मूल्य और 8% की कूपन दर के साथ 25-वर्षीय नगरपालिका बांड, प्रत्येक वर्ष ब्याज का भुगतान करते हुए, बॉन्डधारक $ 5,000 x 8% = $ 400 प्रति वर्ष 25 वर्षों के लिए वापस आ जाएगा।
मासिक यौगिक
6% मिश्रित मासिक की मामूली ब्याज दर 6.17% की प्रभावी ब्याज दर के बराबर है।
6% प्रति वर्ष 6% / 12 = 0.5% प्रत्येक माह के रूप में भुगतान किया जाता है। एक वर्ष के बाद, प्रारंभिक पूंजी कारक (1 + 0.005) ^ 12, 1.0617 बढ़ जाती है।
दैनिक यौगिक
एक दैनिक चक्रवृद्धि ऋण की प्रभावी वार्षिक शर्तों में बहुत अधिक दर होती है। 10% APR और दैनिक कंपाउंडिंग वाले ऋण के लिए, प्रभावी APR 10.516% है।
10,000 डॉलर के ऋण के लिए, एकमुश्त राशि में वर्ष के अंत में भुगतान किया जाता है, उधारकर्ता $ 51.56 का भुगतान करेगा, जो कि किसी ने सालाना 10% चक्रवृद्धि ब्याज से अधिक का भुगतान किया है।
संदर्भ
- इन्वेस्टोपेडिया (2018)। मामूली ब्याज दर। से लिया गया: investopedia.com।
- विकिपीडिया, मुक्त विश्वकोश (2018)। मामूली ब्याज दर। से लिया गया: en.wikipedia.org
- ऑक्सफोर्ड यूनिवर्सिटी प्रेस (2018)। नाममात्र और प्रभावी ब्याज। से लिया गया: global.oup.com
- मेरा लेखा पाठ्यक्रम (2018)। नाममात्र ब्याज दर क्या है? से लिया गया: myaccountingcourse.com
- एरिक बैंक (2018)। "नाममात्र" ब्याज दर कैसे खोजें। Badcredit। से लिया गया: badcredit.org