तरलता अनुपात: तरलता और उदाहरण क्या है - दुदास - 2025

तरलता अनुपात उनके लंबे समय के रूप, वेतन दोनों अपने मौजूदा देनदारियों जब कारण के लिए एक कंपनी की क्षमता का विश्लेषण करने के लिए इस्तेमाल संकेतक हैं - जब वे वर्तमान बन अवधि देनदारियों।

दूसरे शब्दों में, ये अनुपात एक कंपनी के नकदी स्तर और अन्य परिसंपत्तियों को नकदी में देनदारियों और अन्य अल्पकालिक दायित्वों के लिए भुगतान करने की क्षमता दिखाते हैं। वे आमतौर पर संभावित लेनदारों और उधारदाताओं द्वारा यह तय करने के लिए उपयोग किया जाता है कि कंपनियों को ऋण या ऋण देना है या नहीं।

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एक कंपनी की तरलता उसके अल्पकालिक वित्तीय दायित्वों को पूरा करने की क्षमता है। इसलिए, तरलता अनुपात एक कंपनी की क्षमता को कम समय में अपने ऋण दायित्वों का भुगतान करने की क्षमता को मापने का प्रयास करता है।

ये अनुपात कंपनी की वर्तमान परिसंपत्तियों और वर्तमान देनदारियों के विभिन्न हिस्सों पर आधारित हैं, जो बैलेंस शीट से लिए गए हैं।

भुगतान क्षमता निर्धारित करें

तरलता अनुपात आवश्यक विश्लेषण का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है, क्योंकि वे कंपनी के ऋणों का भुगतान करने की क्षमता निर्धारित करने में मदद करते हैं। यदि कोई कंपनी भुगतान नहीं करती है, तो वह दिवाला गतिविधि या पुनर्गठन का सामना कर सकती है, जो शेयरधारक मूल्य के लिए हानिकारक हो सकता है।

ये उपाय अपेक्षाकृत तरल परिसंपत्तियों के विभिन्न संयोजनों की तुलना संगठन की बैलेंस शीट पर वर्तमान देनदारियों की मात्रा से करते हैं। अनुपात जितना अधिक होगा, एक कंपनी की समयबद्ध तरीके से अपने दायित्वों का भुगतान करने की क्षमता उतनी ही बेहतर होगी।

तरलता क्या है?

एक निवेश में तरलता का उल्लेख करने वाला कोई व्यक्ति आमतौर पर अपनी परिसंपत्तियों को नकदी में बदलने की इकाई की क्षमता का उल्लेख करता है। दूसरे शब्दों में, एक व्यवसाय विश्लेषक जानना चाह सकता है कि कोई कंपनी अपने बकाया बिलों को कवर करने के लिए कितनी जल्दी अपने फंड प्राप्त कर सकती है।

तरलता आपके वित्तीय स्वास्थ्य का एक संकेत है, क्योंकि कंपनियों के लिए यह आवश्यक है कि वे निरंतर आधार पर अपने भुगतान दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त नकदी रखें, बिना पूंजी जुटाने के लिए बाहर के स्रोतों की ओर रुख करें।

एक व्यापारिक कंपनी की तरलता आम तौर पर अपने अल्पकालिक लेनदारों के लिए विशेष रूप से रुचि रखती है, क्योंकि मौजूद तरलता की मात्रा उन लेनदारों को भुगतान करने की कंपनी की क्षमता के बारे में बहुत कुछ कहती है।

सामान्य तौर पर, तरलता अनुपात का मूल्य जितना अधिक होगा, किसी कंपनी के पास अपने बिलों का भुगतान करने की क्षमता में उतना ही अधिक मार्जिन होगा।

तरलता केवल एक उपाय नहीं है कि किसी कंपनी के पास कितनी नकदी है। यह भी एक उपाय है कि कंपनी के लिए पर्याप्त नकदी जुटाना या परिसंपत्तियों को नकदी में बदलना कितना आसान होगा।

तरल संपत्ति

प्राप्य जैसे खातों, प्रतिभूतियों के लेनदेन और इन्वेंट्री कई कंपनियों के लिए अल्पावधि में नकदी में परिवर्तित करने के लिए अपेक्षाकृत आसान हैं। इसलिए, ये सभी परिसंपत्तियां एक कंपनी की तरलता गणना में प्रवेश करती हैं।

यह कंपनी की सबसे अधिक तरल संपत्ति की तुलना उसके अल्पकालिक देनदारियों के साथ की जाती है।

सामान्य तौर पर, तरलता अनुपात अल्पकालिक देनदारियों के संबंध में तरल संपत्ति के कवरेज के स्तर से बेहतर होगा।

कम तरलता

कम तरलता वाली एक कंपनी को निवेशकों को सतर्क करना चाहिए, क्योंकि यह संकेत हो सकता है कि कंपनी को अपने अल्पकालिक वित्तीय दायित्वों को पूरा करने में कठिनाई होगी और इसके परिणामस्वरूप अपने दैनिक कार्यों को पूरा करना होगा।

अर्थव्यवस्था या व्यवसाय के लिए कठिन समय के दौरान, अपर्याप्त तरलता वाली कंपनी को अपने दायित्वों को पूरा करने के लिए कठिन निर्णय लेने के लिए मजबूर किया जा सकता है। इनमें उत्पादक संपत्तियों का परिसमापन, इन्वेंट्री की बिक्री या यहां तक ​​कि एक व्यावसायिक इकाई भी शामिल हो सकती है।

तरलता कारणों की सूची (उदाहरण के साथ)

वर्तमान अनुपात

वर्तमान अनुपात किसी कंपनी की अपनी मौजूदा परिसंपत्तियों के साथ अल्पकालिक देनदारियों को परत करने की क्षमता को मापता है। सूत्र है: अल्पकालिक देनदारियों द्वारा विभाजित वर्तमान संपत्ति।

एक उदाहरण के रूप में, मौजूदा संपत्तियों में $ 10 मिलियन और वर्तमान देनदारियों में $ 5 मिलियन के साथ एक कंपनी का वर्तमान अनुपात 2 होगा।

1 से अधिक वर्तमान अनुपात यह दर्शाता है कि कंपनी अपनी अल्पकालिक देनदारियों को कवर करने के लिए अच्छी तरह से तैनात है।

1 से कम का वर्तमान अनुपात परेशानी का संकेत हो सकता है यदि व्यवसाय वित्तीय कठिनाइयों में है।

इस अनुपात का उपयोग करते समय सावधानियां

जब मौजूदा अनुपात को देखते हैं, तो निवेशकों को कंपनी की वर्तमान परिसंपत्तियों के प्रकारों के बारे में पता होना चाहिए और वर्तमान देनदारियों को पूरा करने के लिए इन्हें कितनी जल्दी नकदी में बदला जा सकता है।

उदाहरण के लिए, कंपनी अपने सभी बकाया खातों को कितनी जल्दी प्राप्त कर सकती है? एक विश्लेषक जानना चाहता है कि बिक्री के बाद कंपनी को भुगतान प्राप्त करने में कितना समय लगता है।

इन्वेंट्री वाली कंपनियों के लिए, आवश्यकता पड़ने पर यह इन्वेंट्री कितनी जल्दी लिक्विड की जा सकती है और कंपनी को इन्वेंट्री वैल्यू का कितना प्रतिशत प्राप्त होने की संभावना है?

वर्तमान अनुपात मानता है कि कंपनी अपनी वर्तमान परिसंपत्तियों का अधिकांश परिसमापन कर सकती है और इन देनदारियों को कवर करने के लिए उन्हें नकदी में परिवर्तित कर सकती है।

हालांकि, यह संभावना नहीं है कि कंपनी को ऑपरेटिंग कंपनी बने रहना है, क्योंकि कार्यशील पूंजी के एक निश्चित स्तर की अभी भी आवश्यकता होगी।

त्वरित कारण

त्वरित अनुपात, जिसे एसिड परीक्षण अनुपात भी कहा जाता है, एक तरलता अनुपात है जो वर्तमान देनदारियों को कवर करने के लिए उपलब्ध सबसे अधिक तरल वर्तमान परिसंपत्तियों के स्तर को मापकर वर्तमान अनुपात को परिष्कृत करता है।

त्वरित अनुपात वर्तमान अनुपात की तुलना में अधिक रूढ़िवादी है, क्योंकि यह इन्वेंट्री और अन्य वर्तमान परिसंपत्तियों को बाहर करता है, जिन्हें आम तौर पर नकदी में बदलना अधिक कठिन होता है।

सामान्य तौर पर, इन्वेंट्री को अन्य मौजूदा परिसंपत्तियों की तुलना में कम तरल माना जाता है।

त्वरित अनुपात की गणना करने का सूत्र है: (नकद समकक्ष + विपणन योग्य प्रतिभूतियाँ + प्राप्य खाते) वर्तमान देनदारियों द्वारा विभाजित।

वर्तमान परिसंपत्तियों पर ध्यान केंद्रित करके, जिन्हें नकदी में परिवर्तित करना सबसे आसान है, यह अनुपात कवरेज का एक बेहतर गेज है जो ये परिसंपत्तियां कंपनी की वर्तमान देनदारियों के लिए प्रदान करती हैं, क्या कंपनी को वित्तीय कठिनाइयों का अनुभव करना चाहिए।

कारण विश्लेषण

अंगूठे का एक सामान्य नियम यह है कि 1 से अधिक त्वरित अनुपात का मतलब है कि एक कंपनी अपने अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने में सक्षम है।

एक उच्च और / या तेजी से बढ़ने वाली कंपनी के राजस्व में वृद्धि की संभावना है, तेजी से अपने खातों को प्राप्य, और शायद तेजी से अपने आविष्कारों को परिवर्तित करने में।

तेजी से कम और / या घटते अनुपात से संकेत मिल सकता है कि कंपनी की बिक्री में गिरावट आ रही है, कि कंपनी को अपने खातों को प्राप्य इकट्ठा करने में मुश्किल समय आ रहा है, या शायद यह कि वह अपने चालान का भुगतान भी जल्दी कर रही है।

इन्वेंट्री का उन्मूलन एक छोटी अवधि के दायित्वों को पूरा करने के लिए संगठन की क्षमता के वर्तमान अनुपात की तुलना में त्वरित अनुपात को कुछ हद तक बेहतर संकेतक बनाता है।

नकद अनुपात

नकद अनुपात एक कंपनी की तरलता का एक और उपाय है और इसकी अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने की क्षमता है। नकदी अनुपात का सूत्र है: (नकद + विपणन योग्य प्रतिभूतियां) वर्तमान देनदारियों द्वारा विभाजित।

प्राप्य खातों का उन्मूलन, वर्तमान और तेज अनुपात दोनों में उपयोग किया जाता है, और इन्वेंट्री का उन्मूलन, जो वर्तमान अनुपात के अंश का हिस्सा है, एक अनुपात छोड़ता है जो नकदी के स्तर और निवेश को दिखाता है। कंपनी नकद, अपनी वर्तमान देनदारियों के संबंध में।

सबसे खराब मामला

नकदी अनुपात लगभग सबसे खराब स्थिति में एक संगठन के मूल्य के एक संकेतक की तरह है जब कंपनी व्यवसाय से बाहर जाने वाली होती है।

यह अनुपात लेनदारों और विश्लेषकों को वर्तमान परिसंपत्तियों का मूल्य बताता है जिन्हें जल्दी से नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है, और कंपनी की वर्तमान देनदारियों का प्रतिशत जो इन नकदी परिसंपत्तियों द्वारा कवर किया जा सकता है।

नकदी अनुपात का उपयोग शायद ही कभी वित्तीय रिपोर्टिंग में या विश्लेषकों द्वारा किसी इकाई के मौलिक विश्लेषण में किया जाता है। वर्तमान देनदारियों को कवर करने के लिए किसी कंपनी के पास नकदी के अत्यधिक स्तर और संपत्ति के पास बनाए रखना अवास्तविक है।

नकद रूपांतरण चक्र (CCE)

यह उन दिनों की संख्या को मापता है, जो किसी कंपनी की नकदी उसके संचालन के उत्पादन और बिक्री प्रक्रिया से जुड़ी होती है, और जो लाभ उसके लेनदारों के भुगतान की शर्तों से प्राप्त होता है।

यह चक्र जितना छोटा होगा, कंपनी की कार्यशील पूंजी की स्थिति उतनी ही अधिक तरल होगी।

गणना इस प्रकार है: (लंबित बिक्री के दिनों के लंबित दिनों) - लंबित भुगतान करने के दिन।

बकाया इन्वेंट्री के दिनों में इन्वेंट्री को नकदी में बदलने में लगने वाले समय की माप है। इस सूचक की गणना बिक्री की दैनिक लागत से कंपनी की औसत सूची को विभाजित करके की जाती है।

बिक्री के लंबित दिनों की गणना दैनिक शुद्ध बिक्री राशि द्वारा प्राप्य खातों की औसत राशि को विभाजित करके की जाती है। एक अनुमान प्रदान करता है कि कंपनी के खातों में आने वाली बिक्री को एकत्रित करने में कितना समय लगता है।

बिक्री की दैनिक लागत द्वारा देय खातों की औसत राशि को विभाजित करके बकाया देय दिनों की गणना की जाती है। एक अनुमान प्रदान करता है कि कंपनी को अपने आपूर्तिकर्ताओं को भुगतान करने में कितना समय लगता है।

महत्त्व

सीसीई दो कारणों से महत्वपूर्ण है। सबसे पहले, यह अपनी कार्यशील पूंजी परिसंपत्तियों के प्रबंधन में कंपनी की दक्षता का एक संकेतक है। दूसरा, यह संगठन की वर्तमान देनदारियों का भुगतान करने की क्षमता का एक स्पष्ट दृष्टिकोण प्रदान करता है।

एक छोटे सीसीई का मतलब अधिक तरलता है, जो उधार लेने की कम आवश्यकता में तब्दील हो जाता है। इसके विपरीत, एक बड़ा सीसीई कंपनी की नकदी जरूरतों को बढ़ाता है।

संदर्भ

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